Lundi, Stephens a initié la couverture de Valvoline Inc. (NYSE:VVV), attribuant une recommandation Surpondérer à l'action de l'entreprise avec un objectif de cours de 49,00$. La décision du cabinet fait suite à la transformation de Valvoline en un fournisseur spécialisé de services de détail automobile après la cession de son segment Global Products en mars 2023.
Valvoline a constamment généré une croissance des ventes à magasins comparables, allant de pourcentages à un chiffre moyen à deux chiffres moyens. Stephens prévoit que cette tendance se poursuivra, stimulée par divers facteurs tels que l'expansion de nouveaux magasins, un nombre plus élevé de magasins arrivant à maturité contribuant aux ventes comparables, et une gamme plus large de services au-delà des vidanges d'huile.
L'entreprise devrait également bénéficier de la "premiumisation" de ses produits pétroliers et des vents favorables macroéconomiques, notamment une augmentation du nombre de véhicules sur la route, plus de kilomètres parcourus et le vieillissement du parc automobile. Ces éléments sont susceptibles de contribuer à la hausse continue des ventes à magasins comparables.
Les perspectives positives de Stephens sont en outre soutenues par l'attente que la trajectoire de croissance de Valvoline et l'augmentation de l'EBITDA amélioreront les rendements pour les actionnaires. L'objectif de cours de 49,00$ fixé par Stephens correspond à 15,5 fois la valeur d'entreprise projetée par rapport à l'EBITDA de l'exercice fiscal 2025 et 24 fois l'estimation du bénéfice par action de l'exercice fiscal 2025 du cabinet.
Dans d'autres nouvelles récentes, Valvoline Inc. a rapporté une croissance significative au deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2024, avec une augmentation de 13% des ventes de l'ensemble du système, atteignant 746 millions $, et une hausse de 21% de l'EBITDA ajusté à 105 millions $. Le bénéfice ajusté par action de l'entreprise a également augmenté de plus de 60% à 0,37$. Valvoline a étendu son réseau avec 38 nouveaux magasins et a achevé un important programme de rachat d'actions de 1,6 milliard $.
Du côté des analystes, Mizuho Securities a réitéré une recommandation Surperformance sur Valvoline, se concentrant sur les prochains résultats du quatrième trimestre fiscal et les premières prévisions pour l'exercice fiscal 2025. Baird a initié la couverture de Valvoline avec une recommandation Surperformance, citant le potentiel de l'entreprise pour une croissance soutenue des ventes à magasins comparables de l'ordre de pourcentages à un chiffre moyen. RBC Capital, cependant, a ajusté ses perspectives sur Valvoline, réduisant l'objectif de cours à 48,00$ tout en maintenant une recommandation Performance en ligne avec le secteur.
Parmi les autres développements récents, Valvoline a annoncé un nouveau programme de rachat d'actions, permettant le rachat jusqu'à 400 millions $ de ses actions ordinaires. L'entreprise prévoit également une croissance des ventes à magasins comparables de 6% à 8% pour l'année, avec un chiffre d'affaires net estimé entre 1,6 milliard $ et 1,65 milliard $.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro approfondissent les perspectives positives de Stephens sur Valvoline Inc. (NYSE:VVV). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 5,3 milliards $, avec un ratio P/E de 32,39, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance. La croissance du chiffre d'affaires de Valvoline de 13,29% au cours des douze derniers mois s'aligne sur les observations de Stephens concernant la croissance constante des ventes à magasins comparables.
Les conseils InvestingPro soulignent que Valvoline a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient une rentabilité continue cette année. Cela soutient l'attente de Stephens d'une augmentation de l'EBITDA et d'une amélioration des rendements pour les actionnaires. Le fort rendement de l'entreprise au cours des cinq dernières années renforce davantage les perspectives positives à long terme.
Il convient de noter que la direction de Valvoline a procédé à des rachats d'actions agressifs, indiquant une confiance dans les performances futures de l'entreprise. Cela s'aligne sur la transformation de l'entreprise en un fournisseur spécialisé de services de détail automobile, comme mentionné dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de Valvoline.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.