Stephens perçoit une "force tranquille" dans l'action WesBanco grâce à des marges stables et un potentiel de croissance

EditeurEmilio Ghigini
Publié le 28/10/2024 11:48
WSBC
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Lundi, Stephens, une société de services financiers, a relevé l'objectif de cours des actions WesBanco (NASDAQ: WSBC) à 34,00$, contre 33,00$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation "Pondération en ligne" sur le titre. Cet ajustement fait suite au récent rapport de résultats de WesBanco, qui a dépassé les attentes.

WesBanco a annoncé un bénéfice par action (BPA) opérationnel de 0,56$, surpassant l'estimation consensuelle de 0,51$ et la propre prévision de Stephens de 0,47$. Le revenu net avant provisions (PPNR) de base de la banque, s'élevant à 52,3 millions de dollars, était presque en ligne avec l'estimation consensuelle de 52,4 millions de dollars et légèrement supérieur à la prévision de Stephens de 0,02 million de dollars.

Le revenu net d'intérêts (NII) de la banque a dépassé les estimations consensuelles de 0,02$, tandis que les frais de base étaient inférieurs de 0,03$ aux attentes. Les dépenses, cependant, étaient meilleures de 0,01$ que prévu. La marge nette d'intérêt (NIM) de WesBanco est restée stable d'un trimestre à l'autre à 2,95%, ce qui était légèrement supérieur à l'attente du marché de 2,94% et à l'estimation de Stephens de 2,92%. La NIM devrait augmenter de quelques points de base au quatrième trimestre.

Malgré la révision à la baisse de la NIM pro forma pour PFC, qui a entraîné une légère diminution d'environ 1% du BPA et du PPNR estimés pour les années 2025 et 2026, les perspectives restent positives. Stephens a souligné que la fusion avec PFC accélère le potentiel de bénéfices de WesBanco, qui a été caractérisée comme une banque sous-performante sensible au passif.

Le profil de rendement anticipé pour 2026 est attrayant, avec des rendements projetés sur actifs (ROA), PPNR et rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) de 1,28%, 1,82% et 18%, respectivement.

La firme a réitéré sa recommandation "Pondération en ligne", notant qu'il existe une différence positive de 13% entre le cours actuel de l'action et le nouvel objectif de cours de 34,00$.

Dans d'autres actualités récentes, WesBanco, Inc. a rapporté une solide performance financière lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024. La société a annoncé un bénéfice net de 36,3 millions de dollars, soit 0,56$ par action, et une croissance significative des prêts et des dépôts.

Les prêts ont augmenté de 1,1 milliard de dollars tandis que les dépôts ont progressé de 750 millions de dollars sur un an. WesBanco a également réussi à lever 200 millions de dollars en capitaux propres ordinaires, améliorant son ratio de fonds propres corporels à 8,84%.

L'acquisition de Premier Financial Corp. devrait être finalisée au premier trimestre 2025. Les actifs non performants de la société ont diminué à 0,17% du total des actifs, indiquant une forte qualité de crédit. Les revenus hors intérêts ont augmenté de 6% à 31,3 millions de dollars, portés par des actifs sous gestion et une valeur des comptes de courtage record. Cependant, les dépenses hors intérêts ont augmenté de 2% à 99,2 millions de dollars.

Ces développements récents montrent l'engagement de WesBanco envers la croissance et l'efficacité opérationnelle. La société prévoit une croissance continue des prêts et une légère amélioration de la marge nette d'intérêt. Elle devrait également réaliser 4 millions de dollars d'économies annuelles grâce à la consolidation de 11 agences. Malgré une baisse des revenus hors intérêts due à un ajustement négatif des frais de swap, WesBanco reste optimiste quant à ses performances futures.

Perspectives InvestingPro

Pour compléter l'analyse de Stephens sur WesBanco (NASDAQ: WSBC), des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Le ratio P/E de WesBanco s'établit à 14,54, suggérant une valorisation relativement modeste par rapport à certains pairs du secteur bancaire. Cela s'aligne avec le ratio Prix/Valeur Comptable de la société de 0,76, indiquant que l'action pourrait se négocier en dessous de sa valeur comptable.

Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide de dividendes de WesBanco, ayant augmenté son dividende pendant 13 années consécutives et maintenu les paiements pendant 48 ans. Cet engagement envers les rendements pour les actionnaires est davantage mis en évidence par un rendement du dividende actuel de 4,75%, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus.

Cependant, il convient de noter que les conseils InvestingPro indiquent également que deux analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, et que le bénéfice net de l'entreprise devrait baisser cette année. Cette information nuance les perspectives positives de Stephens et pourrait expliquer la recommandation "Pondération en ligne" malgré l'augmentation de l'objectif de cours.

Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 7 conseils supplémentaires pour WesBanco, offrant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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