Jeudi, CLSA a dégradé l'action de Sterlite Technologies Ltd. (SOTL:IN) de Conserver à Sous-performance, accompagnée d'une baisse de l'objectif de cours de 123,00 INR à 110,00 INR. La décision de la société fait suite aux résultats financiers du deuxième trimestre de Sterlite Technologies, qui ont montré un mélange de forces et de faiblesses dans sa performance.
Malgré un chiffre d'affaires de Sterlite Technologies atteignant 14 milliards de roupies, soit une augmentation de 16% par rapport au trimestre précédent et dépassant les estimations principalement grâce à son activité optique, le carnet de commandes de l'entreprise a considérablement diminué. Le carnet de commandes, crucial pour les revenus futurs, a été rapporté en baisse de 18% sur un an et de 13% d'un trimestre à l'autre, s'établissant à 86 milliards de roupies, l'activité optique contribuant à 45% de ce chiffre.
L'Ebitda (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de l'entreprise a également présenté un tableau contrasté. Bien qu'il ait baissé de 32% sur un an, il a connu une augmentation substantielle de 73% d'un trimestre à l'autre, dépassant également les attentes. Malgré ces gains, CLSA a exprimé des inquiétudes concernant la baisse du carnet de commandes et les défis en matière de marges auxquels Sterlite Technologies est confrontée.
À la lumière de ces observations, CLSA a ajusté ses prévisions pour les performances financières futures de Sterlite Technologies. La société a réduit ses estimations de chiffre d'affaires et d'Ebitda pour les exercices 2025 à 2027 de 3% et 14% respectivement. Le rapport a toutefois noté quelques développements positifs, notamment une reprise du chiffre d'affaires, des marges et de l'Ebitda par rapport aux bas niveaux enregistrés au quatrième trimestre de l'exercice 2024.
L'analyse de CLSA conclut avec une perspective révisée pour Sterlite Technologies, reconnaissant la reprise à court terme de l'entreprise mais exprimant de la prudence en raison de la baisse de son carnet de commandes et des défis pour maintenir les marges bénéficiaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.