Mardi, Stifel a réitéré sa recommandation de "Conserver" sur PENN Entertainment Inc (NASDAQ:PENN) avec un objectif de cours de 20,00$. La firme a assisté à la présentation de PENN aux investisseurs lors du Global Gaming Expo (G2E), où l'équipe de direction de l'entreprise a fourni un aperçu détaillé de ses stratégies et des résultats financiers préliminaires pour le troisième trimestre.
Les résultats préliminaires du troisième trimestre ont révélé des résultats mitigés. Les pertes du segment interactif ont été d'environ 30 millions de dollars supérieures aux prévisions. Cependant, l'EBITDAR ajusté du segment Retail devrait être environ 6% inférieur au point médian du consensus du marché.
De plus, il y a eu des développements positifs concernant le mix de paris ESPN Bet et le taux de rétention structurel, qui ont été meilleurs que prévu en raison d'une base d'utilisateurs qui semble être plus occasionnelle et provenant d'ESPN. La direction a également noté une amélioration du montant des paris par utilisateur sur une base séquentielle.
La feuille de route produit à court terme de PENN semble solide, avec plusieurs initiatives prévues d'ici fin 2025. Celles-ci incluent la liaison des comptes avec ESPN, l'intégration du streaming direct au consommateur, et le lancement d'une application Hollywood iCasino autonome. Suite à la présentation, Stifel est devenu légèrement plus optimiste quant aux perspectives de PENN, anticipant que les actions de l'entreprise performeront modestement mieux demain, en supposant que tous les autres facteurs restent constants.
Malgré des perspectives plus positives, Stifel a choisi de maintenir sa recommandation "Conserver" en attendant de nouvelles preuves d'une dynamique soutenue de parts de marché dans les paris sportifs en ligne et les opérations iCasino. La firme a ajusté son modèle financier pour s'aligner sur les résultats préliminaires du troisième trimestre, mais l'objectif de cours reste inchangé à 20$.
Dans d'autres actualités récentes, PENN Entertainment Inc. a rapporté un trimestre record pour les revenus nets de jeux dans son segment Interactif, avec un revenu retail au T2 de 1,4 milliard de dollars et un EBITDAR ajusté de 497 millions de dollars. L'entreprise a également présenté son nouveau Directeur de la Technologie, Aaron LaBerge, qui a exposé des plans pour l'amélioration des produits et l'expansion du marché.
Barclays a maintenu sa recommandation "Surpondérer" sur PENN, avec un objectif de cours de 23$, suite à la journée investisseurs de l'entreprise à Las Vegas. La firme a souligné l'EBITDA Digital préliminaire du troisième trimestre de PENN, qui a dépassé les prévisions de 30 millions de dollars, mais a noté que les résultats préliminaires du segment Retail étaient inférieurs du même montant en raison de diverses perturbations.
Barclays a également souligné le cadre révisé de PENN pour l'EBITDA Digital 2026, qui suppose maintenant une rentabilité avec des projections de parts de marché plus faibles de 6-10% d'ici 2026. L'intégration à venir entre ESPN BET et l'application ESPN, prévue pour novembre, est considérée comme un aspect significatif de l'histoire d'intégration globale.
La division Interactive de PENN Entertainment, présente dans 19 juridictions avec près de 4 millions d'utilisateurs uniques, a vu sa perte se réduire d'un trimestre à l'autre. L'entreprise prévoit d'introduire une application iCasino autonome d'ici début 2025 et vise à générer un flux de trésorerie positif de l'unité Interactive d'ici 2026.
Perspectives InvestingPro
La récente présentation aux investisseurs de PENN Entertainment et les résultats préliminaires du T3 ont éclairé la position actuelle de l'entreprise et ses stratégies futures. Pour compléter ces informations, les données d'InvestingPro révèlent que la capitalisation boursière de PENN s'élève à 2,78 milliards de dollars, avec un chiffre d'affaires de 6,28 milliards de dollars sur les douze derniers mois au T2 2024. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué de 4,18% au cours de cette période.
Les conseils InvestingPro soulignent que PENN opère avec une dette importante et que les mouvements du cours de l'action sont assez volatils. Ces facteurs s'alignent avec la recommandation prudente "Conserver" de Stifel et la nécessité de preuves supplémentaires d'une dynamique soutenue des parts de marché. De plus, les analystes ne prévoient pas que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui est cohérent avec les pertes interactives rapportées et l'EBITDAR ajusté du segment Retail inférieur au consensus.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour PENN Entertainment, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.