Mercredi, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions Tesla (NASDAQ:TSLA) avec un objectif de cours de 265$. La position de la firme intervient après l'évaluation des chiffres de production et de livraison de Tesla au troisième trimestre, que Stifel considère comme légèrement négatifs pour l'action.
Le constructeur de véhicules électriques a rapporté un total de 462.890 livraisons au troisième trimestre 2024, un chiffre qui s'aligne étroitement avec la projection de Stifel de 465.169 et l'estimation consensuelle de 463.310. Malgré certaines attentes du marché pour des chiffres plus élevés, le nombre de livraisons était presque conforme aux prévisions.
La répartition des livraisons a révélé que la série Model 3/Y de Tesla a légèrement dépassé à la fois les prévisions de Stifel et le consensus avec 439.975 unités livrées. Cependant, les livraisons combinées des autres modèles de Tesla, y compris les S, X et Cybertruck, n'ont pas répondu aux attentes. Dans le segment du stockage d'énergie, le déploiement de 6,9 GWh par Tesla a été jugé conforme aux prédictions du marché.
Le commentaire de Stifel a souligné que les résultats des livraisons, bien qu'en ligne avec les prévisions, pourraient être considérés comme un petit revers pour la valeur de l'action Tesla à court terme. Ce sentiment est en partie dû au fait qu'il y avait des espoirs d'un léger dépassement des livraisons, surtout après les chiffres de performance solides en provenance de Chine en août.
La production de Tesla au troisième trimestre a totalisé 469.796 véhicules, soit 8,5% en dessous de l'estimation de Stifel, mais marquant une augmentation séquentielle de 14,4% par rapport au trimestre précédent. La firme anticipe que le prochain rapport sur les bénéfices du 23 octobre fournira plus d'informations sur la santé financière de Tesla, en particulier concernant le bénéfice brut des ventes automobiles par livraison, excluant les véhicules en leasing. Ce détail devrait clarifier l'impact des stratégies de prix et des éventuelles remises sur les marges de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla Inc. a connu une légère baisse de ses livraisons de véhicules au troisième trimestre, totalisant 463.000 unités, n'atteignant pas les attentes élevées du marché. Les analystes d'Evercore ont souligné ce manque comme une "déception par rapport aux attentes".
Malgré cela, les chiffres de production de l'entreprise sont restés robustes à 470.000 unités pour la même période. Evercore prévoit un bénéfice par action (BPA) pour Tesla au troisième trimestre dans une fourchette de 0,57 à 0,59$, avec une marge brute (MB) attendue d'environ 15%.
De plus, la production d'énergie de Tesla a connu une baisse, générant 6,9 GWh au troisième trimestre, une diminution par rapport aux 9,4 GWh du deuxième trimestre. Barclays a maintenu sa notation Equalweight sur les actions Tesla, attribuant le manque de livraisons à une performance plus faible des lignes Model S, Model X et Cybertruck. À l'inverse, Wedbush a réitéré sa notation Outperform sur les actions Tesla, soulignant la valeur potentielle des avancées de Tesla dans l'intelligence artificielle (IA) et la technologie de conduite entièrement autonome (FSD).
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, Tesla a récemment obtenu le rejet d'une action en justice d'actionnaires alléguant une fraude concernant les affirmations sur la technologie de conduite autonome. De plus, malgré les conflits de travail en cours, Tesla a vu une augmentation de sa part de marché en Suède, atteignant 8,5% en 2024, contre 7,8% l'année précédente. Ce sont les développements récents dans le parcours de Tesla.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Stifel sur la performance récente de Tesla, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de Tesla s'élève à un impressionnant 784,54 milliards$, reflétant sa position dominante sur le marché des véhicules électriques. Le ratio P/E de l'entreprise de 62,62 indique que les investisseurs anticipent des attentes de croissance élevées, s'alignant sur la recommandation d'achat de Stifel malgré le léger manque à gagner des livraisons.
Les conseils InvestingPro soulignent que Tesla "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts", suggérant une position financière solide qui pourrait soutenir les futures initiatives de croissance et résister à la volatilité potentielle du marché. Cette stabilité financière est particulièrement pertinente compte tenu des défis de production et des pressions concurrentielles dans l'industrie des VE.
Cependant, les investisseurs devraient noter que Tesla "se négocie à un multiple de bénéfices élevé" et a un "ratio P/E élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme". Cette prime de valorisation souligne l'importance du prochain rapport sur les bénéfices pour justifier le cours actuel de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.