Jeudi, Stifel a réaffirmé sa recommandation de conservation sur les actions de Moody's Corporation (NYSE:MCO) avec un objectif de cours stable à 454,00€. L'analyse de la firme a mis en évidence une augmentation significative de 50% en glissement annuel des émissions de dette notées au cours du troisième trimestre 2024, dépassant les estimations initiales. Cette hausse de l'activité soulève des questions quant à savoir si la croissance est due à une amélioration fondamentale de la demande, à une anticipation intra-annuelle, ou à une anticipation sur les années à venir.
Le rapport de Stifel a noté que la récente hausse des taux d'intérêt depuis la mi-septembre et la prochaine élection présidentielle pourraient présenter des défis pour le marché des émissions de dette au quatrième trimestre 2024. Malgré les potentiels vents contraires à venir, la firme a revu à la hausse ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour Moody's, modifiant la prévision du troisième trimestre 2024 de 2,62€ à 3,02€ et l'estimation pour l'année complète de 11,37€ à 11,86€.
L'analyse a également souligné qu'un aspect clé à surveiller au troisième trimestre 2024 sera la croissance des revenus récurrents annuels (ARR) de Moody's Analytics Research & Insights. La firme anticipe des signes d'amélioration qui pourraient potentiellement s'aligner avec l'objectif de croissance à un chiffre élevé d'ici la fin de l'année.
Dans d'autres actualités récentes, Moody's Corporation a fait l'objet de plusieurs développements importants. La proposition de budget 2025 du gouvernement français, visant à réduire le déficit budgétaire du pays, a été étroitement surveillée par Moody's. La société doit mettre à jour son évaluation de la situation, ce qui pourrait potentiellement conduire à une dégradation.
De plus, Evercore ISI a initié une couverture sur Moody's avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 521€. L'optimisme de la firme est basé sur des révisions positives anticipées des bénéfices et le potentiel démarrage précoce du cycle de produits genAI de Moody's.
Moody's a également annoncé l'acquisition de Praedicat, une société d'analyse spécialisée dans le secteur de l'assurance responsabilité civile. Cette décision s'inscrit dans la stratégie de l'entreprise visant à améliorer ses capacités de données et d'analyse, en particulier dans la modélisation des risques de responsabilité civile.
En outre, Moody's a lancé une offre d'obligations senior de 500 millions € avec un taux d'intérêt de 5%, arrivant à échéance en 2034. L'offre, souscrite par BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., et J.P. Morgan Securities LLC, vise à renforcer la structure financière de l'entreprise.
Enfin, les résultats du deuxième trimestre 2024 de Moody's ont conduit plusieurs sociétés d'analyse à ajuster leurs objectifs de cours pour l'entreprise. Argus Research a relevé son objectif de cours à 490€, Oppenheimer à 492€, et RBC Capital Markets à 475€.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de Moody's Corporation. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 85,26 milliards €, reflétant sa présence significative dans le secteur des services financiers. Moody's a démontré une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation de 21,62% du chiffre d'affaires trimestriel au deuxième trimestre 2024, en ligne avec la hausse des émissions de dette notées mentionnée dans le rapport de Stifel.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement de Moody's envers les rendements pour les actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 14 années consécutives et maintenu les paiements pendant 27 ans. Cette politique de dividendes constante peut attirer les investisseurs axés sur les revenus, d'autant plus que le rendement actuel du dividende est de 0,72%.
La rentabilité de l'entreprise est mise en évidence par sa marge bénéficiaire brute impressionnante de 73,01% et sa marge de résultat d'exploitation de 41,21% pour les douze derniers mois. Ces chiffres suggèrent que Moody's maintient un fort pouvoir de fixation des prix et une efficacité opérationnelle, ce qui pourrait soutenir sa performance dans l'environnement de taux d'intérêt difficile mentionné dans l'article.
Il convient de noter que Moody's se négocie à un ratio P/E relativement élevé de 46,12, que les conseils InvestingPro signalent comme élevé par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cette métrique de valorisation peut être importante pour les investisseurs à considérer à la lumière de la révision à la hausse des estimations de BPA par Stifel.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie de la santé financière et des perspectives de marché de Moody's, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une analyse plus complète du potentiel d'investissement de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.