Mercredi, Stifel a ajusté son objectif de cours pour Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), le ramenant à 27$ contre 32$ précédemment, tout en maintenant sa recommandation d'achat sur les actions de l'entreprise. Cette révision fait suite au rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre fiscal 2024 (août) de Penguin Solutions, qui n'a pas répondu aux attentes des analystes ni à la fourchette médiane des prévisions de l'entreprise elle-même. Ce manque à gagner a été attribué à une augmentation moins importante que prévu de l'activité IPS liée à l'IA/HPC.
Bien que les récents bénéfices aient été inférieurs aux attentes, Penguin Solutions a prévu que son chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 connaîtrait une augmentation de 15% en glissement annuel, ce qui correspond aux estimations de ventes des analystes. Cette croissance devrait être menée par son activité IPS, qui devrait croître entre 10% et 25% en glissement annuel. Cette prévision témoigne de la confiance de l'entreprise dans son carnet de commandes et sa visibilité auprès des clients nouveaux et existants.
Malgré les résultats inférieurs aux attentes, l'analyste de Stifel estime que les investisseurs devraient accorder plus d'attention à l'action de l'entreprise en raison de sa position unique sur le marché. Plus précisément, le cabinet note qu'il est rare de trouver des entreprises se négociant à 10-11 fois les estimations de bénéfice par action (BPA) des douze prochains mois qui génèrent également des revenus substantiels grâce à l'engagement dans l'IA.
À la lumière de ces facteurs, Stifel a choisi de maintenir sa recommandation d'achat pour Penguin Solutions, bien qu'avec un objectif de cours réduit. Le nouvel objectif est basé sur un ratio cours/bénéfices (P/E) de 15 fois pour les douze prochains mois. La position du cabinet suggère que, malgré le récent accroc de performance, les perspectives à long terme de Penguin Solutions restent positives, particulièrement en ce qui concerne son implication dans les technologies d'IA.
Dans d'autres nouvelles récentes, Penguin Solutions a rapporté des bénéfices au quatrième trimestre qui n'ont pas répondu aux attentes des analystes, avec un bénéfice par action ajusté de 0,37$, manquant la projection de 0,40$. Le chiffre d'affaires de l'entreprise de 311 millions $ a également été inférieur à l'estimation consensuelle de 325 millions $.
Pour l'exercice fiscal 2024, Penguin Solutions a rapporté un chiffre d'affaires de 1,17 milliard $, une baisse par rapport aux 1,44 milliard $ de l'année précédente. Le BPA non-GAAP de l'entreprise pour l'année était de 1,25$, une baisse significative par rapport aux 2,52$ de l'année précédente.
Pour l'avenir, Penguin Solutions prévoit un BPA pour l'exercice 2025 de 1,50$ à 1,90$, en dessous de l'attente des analystes de 1,92$. L'entreprise prévoit également un chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 de 260 à 290 millions $, indiquant une croissance potentielle de 15% en glissement annuel. Les développements récents incluent le maintien de la recommandation d'achat par Rosenblatt et Needham sur Penguin Solutions, malgré la réduction de l'objectif de cours à 27$ et 25$ respectivement.
Ces ajustements ont suivi les résultats trimestriels inférieurs aux attentes de l'entreprise et une prévision pour l'exercice 2025 qui n'a pas répondu aux attentes des analystes. Malgré ces ajustements, les deux cabinets voient un équilibre favorable entre le risque et la récompense pour les investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Stifel, les données d'InvestingPro révèlent quelques informations intéressantes sur Penguin Solutions (NASDAQ: PENG). Selon les conseils d'InvestingPro, le bénéfice net de l'entreprise devrait croître cette année, ce qui s'aligne avec les perspectives positives de Stifel malgré les récents résultats inférieurs aux attentes. Cette attente de croissance est davantage soutenue par le fait que trois analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
Les données d'InvestingPro indiquent également que Penguin Solutions a été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui ajoute de la crédibilité à la santé financière de l'entreprise. Cette rentabilité, combinée à l'attente d'une croissance continue, pourrait justifier la décision de Stifel de maintenir une recommandation d'achat malgré la baisse de l'objectif de cours.
Il est important de noter que les conseils d'InvestingPro soulignent le rendement élevé pour les actionnaires de l'action et le fort rendement du flux de trésorerie disponible impliqué par sa valorisation. Ces facteurs pourraient être particulièrement attrayants pour les investisseurs orientés vers la valeur, surtout compte tenu de l'observation de Stifel sur la position unique de l'entreprise sur le marché de l'IA.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Penguin Solutions, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et des dynamiques du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.