Vendredi, Susquehanna Financial Group a relevé son objectif de cours pour les actions Fiserv (NYSE:FI) à 230€ contre 190€ précédemment, tout en réitérant une notation Positive pour l'entreprise. Les analystes de la firme ont mis en avant plusieurs initiatives de l'entreprise qui pourraient potentiellement permettre à Fiserv d'atteindre une croissance de son chiffre d'affaires à deux chiffres en milieu de cycle.
Parmi ces initiatives figurent la stabilisation des revenus du traitement bancaire grâce à des produits innovants comme CashFlow Central et XD, l'abandon progressif des systèmes bancaires obsolètes couplé à des stratégies de vente incitative, le gain de parts de marché avec les services du réseau STAR, la réussite dans le segment Émetteur, et l'expansion de la pénétration de la plateforme Clover avec des offres logicielles supplémentaires.
Les analystes de Susquehanna estiment que ces stratégies ne sont pas pleinement reflétées dans la valorisation actuelle de l'action, qui se négocie à environ 16 fois les bénéfices. Ils suggèrent que si Fiserv peut effectivement faire croître son chiffre d'affaires à deux chiffres pendant une période de milieu de cycle, le cours actuel de l'action ne prend pas suffisamment en compte ce potentiel.
À la lumière de l'accélération anticipée de la croissance du chiffre d'affaires, Susquehanna a revu à la hausse ses estimations pour Fiserv et élargi son multiple de valorisation. L'objectif de cours révisé de 230€ prend en compte les attentes de la firme concernant la performance financière de l'entreprise.
Fiserv, un fournisseur de technologies pour les services financiers, s'est concentré sur diverses voies de croissance, notamment l'innovation produit et l'expansion du marché. Les efforts de l'entreprise pour abandonner les systèmes hérités et promouvoir des produits plus récents et plus pertinents font partie de sa stratégie plus large visant à maintenir un avantage concurrentiel dans le secteur de la technologie financière.
L'augmentation de l'objectif de cours par Susquehanna reflète une confiance dans la capacité de Fiserv à exécuter ses initiatives clés et à générer la croissance du chiffre d'affaires anticipée. Cet ajustement de la valorisation sert d'indicateur des perspectives positives de la firme sur les perspectives financières de Fiserv.
Dans d'autres actualités récentes, Fiserv, un leader mondial des solutions technologiques de paiement et de services financiers, a vu de nombreux ajustements des objectifs de cours de son action par diverses sociétés financières.
Baird, Bernstein, RBC Capital, TD Cowen et BMO Capital ont tous exprimé leur confiance dans la stratégie de croissance de Fiserv et ses perspectives futures. Notamment, Baird a relevé l'objectif de cours des actions Fiserv à 210€, tandis que Bernstein a fixé un nouvel objectif à 244€, les deux firmes maintenant une notation Surperformance.
Fiserv a récemment annoncé une augmentation de 7% de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente, atteignant un record de 5,11 milliards€, et une augmentation de 31% de ses bénéfices au deuxième trimestre.
Malgré une charge de dépréciation non monétaire anticipée entre 400 millions€ et 600 millions€ due à l'expiration de sa coentreprise avec Wells Fargo, Fiserv maintient ses perspectives de performance à moyen terme, prévoyant une croissance organique du chiffre d'affaires de 9-12% et une croissance du bénéfice par action ajusté de 14-18% pour 2025 et 2026.
Sur le plan stratégique, Fiserv a conclu un accord pluriannuel pour continuer à fournir des services de traitement aux clients marchands de Wells Fargo et a élargi sa collaboration avec PayPal Holdings, Inc. pour améliorer le processus de paiement pour les commerçants américains. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour Fiserv.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les indicateurs financiers de Fiserv s'alignent sur les perspectives optimistes de Susquehanna. Selon les données d'InvestingPro, Fiserv a démontré une forte croissance, avec un rendement total du prix de 73,1% sur l'année écoulée et un rendement de 33,24% au cours des six derniers mois. Cette performance robuste se reflète dans le cours de l'action qui se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, le prix actuel étant à 98,43% de son pic.
La santé financière de l'entreprise semble solide, avec une capitalisation boursière de 112,69 milliards€ et un chiffre d'affaires de 19,78 milliards€ sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. La croissance du chiffre d'affaires de Fiserv de 7,2% au cours de cette période, associée à une marge brute saine de 60,96%, soutient le potentiel de croissance à deux chiffres projeté par Susquehanna.
Les conseils InvestingPro soulignent que Fiserv se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,72. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui correspond à l'opinion de Susquehanna selon laquelle la valorisation actuelle ne reflète pas pleinement le potentiel de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 12 conseils supplémentaires pour Fiserv, fournissant des informations plus approfondies sur la situation financière et la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.