NEWTON, Massachusetts - Service Properties Trust (NASDAQ:SVC), une fiducie de placement immobilier (FPI), a annoncé une réduction significative de sa distribution trimestrielle régulière en espèces, passant de 0,20 $ à 0,01 $ par action ordinaire, à compter de la distribution payable le ou vers le 14 novembre 2024. Cette mesure devrait permettre à l'entreprise de préserver environ 127 millions de dollars de liquidités annuelles.
Dans un changement stratégique, SVC a également révélé son intention de vendre 114 hôtels de services ciblés gérés par Sonesta International Hotels Corporation en 2025. Ces propriétés, comprenant 14.925 chambres avec une valeur comptable nette de 850 millions de dollars, devraient générer des liquidités substantielles lors de leur vente. SVC prévoit d'utiliser le produit pour rembourser sa dette et anticipe environ 725 millions de dollars d'économies en dépenses d'investissement sur six ans.
Cette vente s'inscrit dans le cadre des efforts plus larges de SVC pour réduire son endettement et améliorer la performance de son portefeuille hôtelier. Après les cessions prévues, SVC conservera un portefeuille de 59 hôtels de différents niveaux de service, gérés par Sonesta, dans laquelle SVC détient une participation de 34%.
Todd Hargreaves, président et directeur des investissements de SVC, a déclaré que ces actions répondent à une reprise lente dans le secteur hôtelier et à la nécessité d'améliorer la flexibilité financière. L'entreprise s'attend à ce que ces mesures conduisent à une réduction des dépenses d'investissement et de l'endettement tout en positionnant le portefeuille de SVC pour un succès à long terme.
SVC, qui est gérée par The RMR Group (NASDAQ:RMR), possède une gamme diversifiée de propriétés, comprenant des hôtels et des propriétés de services de détail en location nette. Au 30 juin 2024, les investissements de SVC dépassaient 11 milliards de dollars, avec des actifs répartis aux États-Unis, à Porto Rico et au Canada.
L'entreprise prévoit de discuter plus en détail de ces annonces lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024, le jeudi 7 novembre 2024.
Ce rapport est basé sur des déclarations d'un communiqué de presse et contient des déclarations prospectives qui impliquent certains risques et incertitudes. Les futures distributions de SVC et sa capacité à vendre les hôtels comme prévu, ainsi que les avantages anticipés de ces actions, ne peuvent être garantis.
Dans d'autres actualités récentes, Diversified Healthcare Trust (DHC) a annoncé son accord pour vendre 18 communautés de vie pour personnes âgées à Brookdale Senior Living Inc. pour 135 millions de dollars. La transaction, qui devrait être conclue au quatrième trimestre 2024, s'inscrit dans la stratégie de DHC visant à optimiser son portefeuille et à améliorer sa liquidité. Le prix de vente reflète une valorisation premium et un taux de capitalisation sur place sur le revenu annualisé du bail de 7,3%.
Parallèlement, The RMR Group, qui gère DHC, a rapporté un troisième trimestre fiscal 2024 stable. L'entreprise a présenté un bénéfice net ajusté par action de 0,37 $ et un bénéfice distribuable par action de 0,45 $. RMR Group a également souligné ses plans stratégiques pour étendre sa plateforme résidentielle et prévoit de clôturer le prochain trimestre avec environ 150 millions de dollars en liquidités.
De plus, RMR Group évalue actuellement 125 transactions dans le secteur multifamilial à valeur ajoutée, principalement sur les marchés du Sunbelt. L'entreprise prévoit de conclure entre deux et dix transactions multifamiliales, sous réserve de syndication préalable des fonds propres. Ces développements récents présentent une image de croissance stratégique et de stabilité financière pour DHC et RMR Group.
Perspectives InvestingPro
Alors que Service Properties Trust (SVC) navigue à travers son changement stratégique, les données d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché de l'entreprise.
La capitalisation boursière de SVC s'élève à 803,27 millions de dollars, reflétant sa valorisation actuelle sur le marché. Le ratio P/E de l'entreprise de 16,67 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime modérée pour ses bénéfices, ce qui pourrait être influencé par les avantages anticipés de ses mouvements stratégiques.
Notamment, SVC affiche un rendement de dividende significatif de 7,11%, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur le revenu malgré la réduction annoncée de la distribution trimestrielle en espèces. Ce rendement élevé est complété par une croissance des dividendes de 12,5% au cours des douze derniers mois, indiquant l'engagement de l'entreprise envers les rendements des actionnaires avant l'annonce récente.
Les conseils InvestingPro soulignent que SVC détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une certaine flexibilité financière lors de la mise en œuvre de sa nouvelle stratégie. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, offrant potentiellement un tampon pendant la période de transition.
Ces perspectives s'alignent avec l'objectif déclaré de SVC de réduire son endettement et d'améliorer sa flexibilité financière. La vente prévue de 114 hôtels est susceptible de renforcer davantage le bilan de l'entreprise et de soutenir ses objectifs stratégiques à long terme.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour SVC, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.