Lundi, TD Cowen a maintenu sa recommandation "Conserver" sur VF Corp (NYSE:VFC), avec un objectif de cours inchangé à 16,00$. Cette position intervient dans un contexte d'incertitude des investisseurs et des analystes concernant les prévisions de ventes et de marges de l'entreprise jusqu'à l'exercice 2026. Selon TD Cowen, il semble y avoir un manque d'ajustement du consensus des analystes pour tenir compte de la cession de Supreme, une marque précédemment détenue.
L'analyse de la firme indique que leurs propres estimations publiées pour les performances de VF Corp sont nettement inférieures au consensus pour la période précédant l'exercice 2026. Malgré ces préoccupations, TD Cowen reconnaît les efforts de Bracken Darrell, qui a systématiquement abordé les principaux problèmes liés à l'équipe de direction et à la structure du capital.
Cependant, les recherches sur le terrain de TD Cowen suggèrent que VF Corp connaît une faiblesse des ventes, ce qui constitue un facteur critique dans leur évaluation. Cette perception de la performance des ventes de l'entreprise reflète la perspective prudente adoptée par TD Cowen, malgré les mouvements stratégiques effectués par la direction de VF Corp. L'objectif de cours de 16,00$ suggère que la firme n'anticipe pas de mouvement significatif de la valeur de l'action dans un avenir proche.
Dans d'autres actualités récentes, VF Corp a fait l'objet d'intérêt de la part de divers analystes. Williams Trading maintient une recommandation "Vendre" sur les actions de VF Corp en raison de préoccupations concernant la dette de l'entreprise, qui dépasse 3,5 milliards de dollars. Citi, en revanche, maintient une recommandation "Acheter" sur VF Corp, malgré des projections de ventes et de bénéfices par action du deuxième trimestre inférieures au consensus du marché.
JPMorgan maintient une position "Neutre", prévoyant que les bénéfices par action de VF Corp pour les exercices 2025 à 2027 seront inférieurs aux estimations du consensus. Stifel a relevé son objectif de cours pour VF Corp à 25$, rétablissant une recommandation "Acheter" en raison d'un potentiel de hausse anticipé. Cependant, Wells Fargo a dégradé VF Corp de "Pondération égale" à "Sous-pondérer", citant des inquiétudes concernant la valorisation actuelle de l'entreprise.
En termes de développements récents, VF Corp a finalisé la vente de sa marque Supreme pour 1,5 milliard de dollars, un mouvement stratégique qui a permis à l'entreprise de rembourser sa dette et de se concentrer sur la revitalisation de ses marques principales. L'entreprise a également annoncé des économies supplémentaires de 50 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2025 et a maintenu ses perspectives pour le deuxième trimestre, prévoyant une légère baisse des revenus, une légère augmentation de la marge brute et une légère hausse des dépenses SG&A.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de TD Cowen sur VF Corp (NYSE:VFC). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,51 milliards de dollars, reflétant sa position actuelle sur le marché. Le chiffre d'affaires de VF Corp pour les douze derniers mois au premier trimestre 2025 était de 10,28 milliards de dollars, avec une baisse préoccupante de la croissance des revenus de -10,16% sur la même période. Cela correspond aux observations de TD Cowen concernant la faiblesse des ventes.
Les conseils InvestingPro soulignent que VF Corp a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires malgré les défis. Cependant, l'entreprise n'était pas rentable au cours des douze derniers mois, avec un ratio P/E négatif de -5,57, soulignant les préoccupations soulevées dans l'article concernant les attentes en matière de ventes et de marges.
Il est intéressant de noter que, tandis que TD Cowen maintient une recommandation "Conserver" avec un objectif de cours de 16$, les données d'InvestingPro montrent une juste valeur (objectifs des analystes) de 18,07$, suggérant que certains analystes voient un potentiel de hausse. La volatilité de l'action est évidente avec un rendement total du prix de 33,93% au cours des six derniers mois, contrastant avec un rendement de -14,51% au cours du dernier mois.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour VF Corp, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.