Telsey Advisory Group a maintenu sa note de Performance de Marché sur Restoration Hardware (NYSE: RH (NYSE:RH)), avec un objectif de cours stable à 290,00 dollars.
Le cabinet s'attend à ce que Restoration Hardware révise à la baisse ses prévisions pour 2024, conformément aux tendances récentes observées dans les secteurs de l'ameublement et de l'amélioration de l'habitat.
Cette attente fait suite à une tendance de réduction des dépenses des consommateurs en matière de meubles et d'amélioration de l'habitat, influencée par un marché immobilier difficile impacté par des taux hypothécaires élevés.
Les efforts de Restoration Hardware, y compris le lancement de nouveaux produits et l'augmentation du marketing par l'envoi de catalogues, devraient stimuler une certaine croissance, mais peut-être pas autant qu'estimé précédemment.
Telsey a observé un accent plus important sur les articles en liquidation dans les communications du deuxième trimestre de l'entreprise par rapport à l'année précédente, ainsi qu'une nouvelle remise promotionnelle offerte dans les restaurants RH pendant le week-end du 4 juillet.
En réponse à ces conditions de marché, Telsey a ajusté son estimation des bénéfices 2024 pour Restoration Hardware à 7,30 dollars par action, contre 8,30 dollars auparavant, ce qui est légèrement supérieur au consensus FactSet de 7,28 dollars.
Cela reflète une prévision de croissance des ventes modérée de 4,6%, contre 6,0% précédemment. L'attente de marge opérationnelle révisée est maintenant de 12,8%, comparée à l'estimation précédente de 13,5% et aux prévisions de l'entreprise de 13%-14%.
Pour le deuxième trimestre 2024, l'estimation révisée du bénéfice par action (BPA) de Telsey est de 1,54 dollar, en baisse par rapport à 1,61 dollar, ce qui se compare au consensus FactSet de 1,57 dollar. La projection de revenus a été légèrement abaissée à 823 millions de dollars, représentant une augmentation de 2,8%, tandis que le consensus FactSet s'établit à 825 millions de dollars avec une croissance attendue de 3%-4%.
Le cabinet prévoit également une marge opérationnelle au deuxième trimestre de 11,4%, une légère baisse par rapport à l'estimation précédente de 11,7% et dans la fourchette des prévisions de l'entreprise de 11%-12%.
Pendant ce temps, Stifel, une société de services financiers, a initié la couverture des actions de Restoration Hardware avec une note d'Achat et un objectif de cours de 315,00 dollars, signalant sa confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise. Cette décision a suivi les résultats du premier trimestre 2024 de l'entreprise, qui n'ont pas répondu aux attentes, avec des revenus déclarés de 727 millions de dollars et un objectif de croissance des revenus projeté de 3-4% pour le deuxième trimestre 2024.
Le PDG de Restoration Hardware, Gary Friedman, a investi 10 millions de dollars dans les actions de l'entreprise, augmentant sa participation à environ 25,1% des actions ordinaires en circulation de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Restoration Hardware (NYSE:RH) navigue dans un environnement économique difficile, comme le reflète la réaction du marché à sa santé financière et à la performance de son action. Avec une capitalisation boursière de 4,45 milliards de dollars, l'entreprise se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 56,58, suggérant que les investisseurs pourraient s'attendre à une croissance plus élevée des bénéfices à l'avenir. Cependant, le ratio P/E ajusté sur les douze derniers mois au premier trimestre 2025 s'établit à 46,08, indiquant une légère modération des attentes de valorisation.
Les tendances des revenus de l'entreprise montrent une contraction, avec une diminution de 10,54% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2025, ce qui correspond à l'observation de Telsey Advisory Group d'une pression à la baisse sur les dépenses des consommateurs dans le secteur de l'ameublement. Malgré cela, Restoration Hardware a maintenu une marge bénéficiaire brute robuste de 45,0%, ce qui pourrait offrir une certaine résilience face au déclin des revenus. Les analystes restent optimistes quant à la rentabilité de l'entreprise, prédisant qu'elle sera rentable cette année, un sentiment soutenu par sa rentabilité au cours des douze derniers mois.
Les investisseurs envisageant Restoration Hardware doivent noter que l'entreprise ne verse pas de dividende, ce qui pourrait influencer les décisions d'investissement pour les portefeuilles axés sur le revenu. Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Restoration Hardware, fournissant une vue complète de la santé financière de l'entreprise et de la performance de son action. Découvrez plus de conseils InvestingPro en visitant https://www.investing.com/pro/RH, où plus de cinq perspectives supplémentaires sont disponibles pour enrichir votre stratégie d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.