Jeudi, Goldman Sachs a mis à jour ses perspectives concernant l'action Tesla (NASDAQ:TSLA), augmentant l'objectif de cours à 250$ contre 230$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur les actions du constructeur de véhicules électriques (VE). Cet ajustement reflète une vision plus favorable du potentiel de bénéfices de Tesla, principalement en raison de marges brutes plus élevées et d'une augmentation des revenus liés aux crédits réglementaires.
La firme reconnaît la position solide de Tesla sur le marché des VE, soulignant les capacités techniques complètes de l'entreprise en matière d'intelligence artificielle (IA), de logiciels et de matériel. L'approche intégrée de Tesla pour fournir des solutions de recharge et de stockage est également considérée comme un avantage significatif pour ses perspectives de croissance à long terme.
Malgré la hausse de l'objectif de cours, Goldman Sachs note plusieurs défis qui pourraient impacter la performance de Tesla. L'analyste s'attend à ce que le déploiement de la technologie Full Self-Driving (FSD) de Tesla prenne plus de temps que les projections actuelles de l'entreprise. De plus, la firme anticipe une volatilité potentielle des fondamentaux de l'industrie automobile, qui pourrait affecter les prix, les incitations et les volumes de livraison. Ces facteurs devraient se traduire par des chiffres de livraison pour 2024/2025 quelque peu inférieurs aux prévisions de Tesla.
Le rapport mentionne également des préoccupations concernant la valorisation de Tesla, suggérant que le prix actuel de l'action pourrait pleinement refléter ses perspectives de croissance. Cette perspective contribue à la décision de maintenir une recommandation Neutre malgré l'augmentation de l'objectif de cours.
Le nouvel objectif de cours à 12 mois de Goldman Sachs de 250$ est basé sur des estimations révisées du bénéfice par action (BPA), qui ont été ajustées à la hausse en raison des marges brutes plus élevées anticipées et des revenus liés aux crédits réglementaires. Ce nouvel objectif représente les dernières attentes de la firme concernant la performance financière de Tesla pour l'année à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla Inc. a vu ses actions grimper suite à une prévision positive de croissance des ventes du PDG Elon Musk. Le chiffre d'affaires du constructeur de véhicules électriques au troisième trimestre a atteint 25,18 milliards$, une légère augmentation par rapport à la même période en 2023, avec des marges brutes automobiles impressionnantes de 17,1%. L'entreprise a également annoncé des plans ambitieux pour produire un minimum de 2 millions de Cybercabs par an. Malgré ces développements, Mizuho a maintenu une recommandation Neutre sur Tesla avec un objectif de cours stable à 230,00$, exprimant du scepticisme quant à la clarté des plans pour les nouveaux modèles.
Baird, cependant, a réaffirmé sa position positive sur Tesla, maintenant une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 280,00$, tandis que Canaccord Genuity a augmenté l'objectif de cours de l'entreprise à 278$. RBC Capital a également ajusté ses perspectives sur Tesla, augmentant l'objectif de cours à 249$ et maintenant une recommandation Surperformance.
Ces ajustements ont suivi les solides résultats du troisième trimestre de Tesla et l'annonce de plans pour lancer un service de covoiturage sans conducteur en Californie et au Texas en 2024. Ce sont les développements récents dans le parcours de Tesla, reflétant une concentration sur l'innovation, l'expansion et la croissance financière.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de Goldman Sachs, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché de Tesla. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, Tesla a rapporté un chiffre d'affaires de 95,32 milliards$, avec une croissance modeste de 1,37%. Le ratio P/E de l'entreprise s'établit à 54,8, indiquant que les investisseurs intègrent des attentes significatives de croissance future, en accord avec la vision de Goldman sur la forte position de marché et les perspectives à long terme de Tesla.
Les conseils InvestingPro soulignent que Tesla "détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan" et que "les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts". Ces facteurs soutiennent la stabilité financière de l'entreprise, ce qui est crucial alors qu'elle navigue à travers les défis mentionnés dans le rapport de Goldman, tels que le déploiement de la technologie FSD et la volatilité potentielle de l'industrie.
Cependant, il est important de noter que la marge bénéficiaire brute de Tesla pour la même période était de 17,72%, ce qu'InvestingPro caractérise comme des "marges bénéficiaires brutes faibles". Cette métrique peut être particulièrement intéressante compte tenu de l'attente de Goldman concernant des marges brutes plus élevées contribuant à leur objectif de cours augmenté.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 21 conseils supplémentaires sur Tesla, fournissant une plongée plus profonde dans la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.