Jeudi, Deutsche Bank a maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 295,00$ pour Tesla (NASDAQ:TSLA), soulignant les fortes marges de la société au troisième trimestre dans ses divisions Automobile et Énergie. Les marges du constructeur automobile ont été notamment améliorées par son package Full Self-Driving (FSD), et sa division Énergie a enregistré des marges record.
La production de véhicules de Tesla montre des signes positifs, avec des projections de livraisons pour le quatrième trimestre qui devraient augmenter d'au moins 11% en séquentiel, dépassant à la fois les estimations de Deutsche Bank et le consensus. Les perspectives initiales de la direction pour 2025 suggèrent une croissance annuelle du volume de 20-30%, ce qui est significativement supérieur aux attentes actuelles.
Bien que Deutsche Bank reste prudente quant à la capacité de Tesla à atteindre ces objectifs ambitieux, ces prévisions devraient atténuer les inquiétudes concernant la trajectoire de croissance de l'entreprise pour l'année à venir.
Tesla continue de progresser vers l'introduction de modèles plus abordables au premier semestre 2025. Parmi ceux-ci figure le lancement attendu d'une variante plus abordable du Model Y, possiblement nommée Model Q. Cette stratégie s'inscrit dans les efforts plus larges de Tesla pour accroître sa portée sur le marché et maintenir une croissance à long terme.
L'entreprise a également fourni des détails supplémentaires sur des projets futurs comme le Cybercab et ses initiatives de robotaxi, suscitant de nouvelles discussions sur leur impact potentiel. L'analyse de Deutsche Bank suggère que le développement et l'intégration continus par Tesla de l'intelligence artificielle de bout en bout la positionnent favorablement pour être leader dans la conduite autonome et la robotique humanoïde.
La réaffirmation de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours de 295$ reflète la confiance dans l'orientation stratégique et les avancées technologiques de Tesla.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla a été sous les projecteurs en raison de sa surperformance du bénéfice par action (BPA) au troisième trimestre et de ses solides prévisions de livraisons. Malgré ces développements positifs, TD Cowen a maintenu sa recommandation de conservation sur Tesla, citant des défis potentiels à venir.
La direction de l'entreprise prévoit une diminution de la marge brute automobile en raison d'une augmentation de l'activité de remise au quatrième trimestre 2024. Tesla a également indiqué qu'il n'y a actuellement aucun projet de développer un véhicule électrique non autonome à 25.000$, soulignant les obstacles réglementaires associés à la technologie Full Self-Driving sans supervision.
Truist Securities, Jefferies et Cantor Fitzgerald ont tous ajusté leurs objectifs de cours pour Tesla. Truist a relevé l'objectif de cours de Tesla à 238$ en raison de l'amélioration des marges brutes et du BPA, tandis que Jefferies a augmenté l'objectif de cours de Tesla à 195$, prévoyant des revenus au troisième trimestre de 19,9 milliards$. Cantor Fitzgerald a également relevé l'objectif de cours de Tesla à 255$, reflétant les marges brutes plus élevées de l'entreprise et la réduction des dépenses opérationnelles.
Dans une série de développements récents, Tesla a annoncé des plans pour de futurs modèles de véhicules, notamment le Cybertruck, le Cybercab et un nouveau modèle de véhicule abordable à moins de 30.000$, prévu pour le premier semestre 2024. Les flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise au T3 ont atteint 6,3 milliards$, avec des marges énergétiques supérieures à 30%. Ces développements soulignent les efforts continus de Tesla pour renforcer sa position sur le marché et élargir son offre de produits.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives positives de Deutsche Bank sur Tesla, les données d'InvestingPro offrent des informations supplémentaires sur la situation financière de l'entreprise. La capitalisation boursière de Tesla s'élève à un impressionnant 801,38 milliards$, reflétant sa position dominante sur le marché des véhicules électriques. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois a atteint 95,32 milliards$, avec une modeste croissance de 1,37% en glissement annuel.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de Tesla, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts". Ces facteurs soutiennent la capacité de Tesla à investir dans des projets futurs comme la variante abordable du Model Y et les initiatives de robotaxi mentionnées dans l'analyse de Deutsche Bank.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que Tesla "se négocie à un multiple de bénéfices élevé" avec un ratio P/E de 64,01. Cette valorisation suggère des attentes de croissance élevées, en accord avec les projections ambitieuses de la direction d'une croissance du volume de 20-30% pour 2025.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de Tesla, InvestingPro propose 20 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.