Lundi, Wolfe Research a maintenu sa notation Peerperform sur les actions Tesla (NASDAQ:TSLA), l'analyste notant que malgré la hausse significative du titre suite aux solides résultats du troisième trimestre, les investisseurs restent sceptiques quant à certaines prévisions de la direction. Les actions de Tesla ont grimpé de près de 25% depuis que l'entreprise a délivré un message confiant accompagnant sa performance du troisième trimestre.
Le scepticisme des investisseurs se concentre sur la prévision de Tesla selon laquelle les livraisons pourraient augmenter de 20% à 30% en 2025, ce qui nécessiterait probablement une augmentation des ventes des modèles 3 et Y. Wolfe Research a souligné que certains investisseurs pourraient négliger les plans de Tesla visant à lancer plusieurs nouveaux modèles en 2025, y compris divers véhicules à moindre coût avec un prix de départ inférieur à 30.000 dollars après incitations et une entrée dans de nouveaux segments de marché.
Wolfe Research a souligné que l'exécution sera cruciale, et bien qu'il soit sage de rester prudent, les prévisions de la firme pour 2025 supposent environ 2,08 millions de livraisons, représentant une augmentation d'environ 15% d'une année sur l'autre, et des marges brutes initialement modestes. L'analyste a également mentionné que l'utilisation de la capacité de production existante de 3 millions d'unités - actuellement à un taux de production de 2 millions - est essentielle pour maintenir la dynamique du titre.
Un autre facteur important pour l'action Tesla est le développement de sa technologie Full Self-Driving (FSD). Tesla s'attend à dépasser les niveaux de performance de conduite humaine d'ici le deuxième ou troisième trimestre 2025. Cela impliquera plusieurs mises à jour du logiciel FSD, la première mise à jour majeure (version 13) étant attendue prochainement. Atteindre une performance de niveau humain signifierait atteindre 670.000 miles par intervention critique.
Wolfe Research a mis à jour son modèle pour le bénéfice par action (BPA) de Tesla, relevant ses estimations de BPA pour 2024 et 2025 à 2,37 et 3,26 dollars, contre 2,24 et 3,25 dollars respectivement. La firme suggère qu'une exécution réussie dans les activités principales de Tesla pourrait conduire à un BPA d'environ 6,70 dollars d'ici 2027 et un cours de l'action autour de 240 dollars.
De plus, si Tesla lance un service de véhicule autonome (VA) commercial, cela pourrait augmenter significativement sa valorisation, avec des revenus potentiels atteignant au moins 50 milliards de dollars d'ici 2035 et des marges d'EBITDA autour de 60%.
Dans d'autres actualités récentes, Tesla a rapporté de solides résultats au troisième trimestre, dépassant les estimations avec un bénéfice par action de 0,72 dollar. Canaccord Genuity et Deutsche Bank ont tous deux maintenu une notation Achat sur Tesla, Canaccord Genuity relevant l'objectif de cours à 298,00 dollars et Deutsche Bank fixant un objectif de 295,00 dollars.
Ces ajustements reflètent la confiance dans le potentiel de bénéfices futurs de Tesla et ses initiatives dans les véhicules électriques, l'intelligence artificielle et la robotique. Cependant, Bernstein SocGen Group a maintenu sa notation Sous-performance, remettant en question la durabilité des marges de Tesla et les perspectives de croissance future.
La Cour d'appel du 5e circuit des États-Unis a récemment annulé une ordonnance exigeant que le PDG de Tesla, Elon Musk, supprime un tweet de 2018, jugeant qu'elle portait atteinte à ses droits du Premier Amendement. La cour a également demandé au National Labor Relations Board de réévaluer sa directive selon laquelle Tesla devait réembaucher un employé pro-syndical qui avait été licencié. Ce sont quelques-uns des développements récents impliquant Tesla.
Tesla a également largement bénéficié de l'Inflation Reduction Act, tirant parti de ses avantages fiscaux pour investir dans les technologies d'énergie propre. C'est un témoignage de l'engagement de Tesla à élargir son offre de produits et à capitaliser sur les opportunités de croissance dans le secteur de l'énergie propre.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de l'action Tesla s'aligne sur les données d'InvestingPro, qui montrent un rendement significatif de 23% au cours de la dernière semaine et un solide rendement de 22,47% au cours des trois derniers mois. Cette hausse a porté le cours de l'action à 99,33% de son plus haut sur 52 semaines, reflétant la réaction positive du marché aux résultats du troisième trimestre de Tesla et à ses projections futures.
Les conseils InvestingPro soulignent que 20 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une confiance croissante dans la performance à court terme de Tesla. Cet optimisme est en outre soutenu par la solide position financière de l'entreprise, InvestingPro notant que Tesla détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que Tesla se négocie à un ratio P/E élevé de 71,41, ce qui est élevé par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme. Cette métrique de valorisation souligne l'importance pour Tesla d'exécuter ses plans ambitieux, y compris le lancement de nouveaux modèles et les avancées dans la technologie FSD, pour justifier sa valorisation actuelle sur le marché.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 22 conseils supplémentaires sur Tesla, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.