Jefferies maintient une position positive sur Tilray (NASDAQ:TLRY), réaffirmant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 2,50 $. La firme a reconnu un trimestre financier mitigé pour Tilray, notant des manques de ventes délibérés dus à une concentration stratégique sur la rentabilité et au calendrier de certaines expéditions. Le segment du cannabis a connu une baisse de 13% alors que l'entreprise s'est stratégiquement retirée de sous-segments non rentables. Cependant, le secteur des boissons alcoolisées a connu une croissance significative de 132%, bien que celle-ci soit inférieure à la croissance anticipée de 179% en raison d'une période de transition prolongée du distributeur et d'acquisitions récentes.
Le segment de distribution de l'activité de Tilray a connu une légère baisse de 1,6%, juste en dessous de l'estimation de la Street d'une baisse de 1,1%. Du côté positif, la division bien-être de l'entreprise a enregistré une augmentation de 10,9%, surpassant les prévisions de la Street d'une hausse de 5,1%. Les prévisions financières de l'entreprise pour l'exercice 2025 restent inchangées, avec des revenus attendus entre 950 millions et 1 milliard de dollars.
Le pourcentage de marge brute de Tilray a connu une expansion de 207 points de base, attribuée à un meilleur mix produit et à des coûts réduits. La déclaration de la firme a souligné cette amélioration comme un pas dans la bonne direction pour Tilray. Malgré les résultats mitigés dans certains segments, la perspective globale positive reflète la confiance dans les décisions stratégiques de l'entreprise et sa performance future.
Dans d'autres nouvelles récentes, Tilray Brands, Inc. a rapporté des résultats mitigés pour son premier trimestre clos le 31 août 2024. L'entreprise a dépassé les attentes en termes de bénéfices mais n'a pas atteint les projections de revenus, affichant un bénéfice par action ajusté de -0,01 $, meilleur que les estimations des analystes de -0,04 $. Cependant, le revenu était de 200 millions $, en dessous des prévisions consensuelles de 218,88 millions $.
Le revenu net de Tilray a connu une augmentation de 13% en glissement annuel, passant de 177 millions $ au trimestre de l'année précédente. Le segment des boissons alcoolisées de l'entreprise a connu une croissance significative, avec un revenu incluant les acquisitions en hausse de 132% à 56,0 millions $. Le bénéfice brut a également augmenté de 35% en glissement annuel à 59,7 millions $, avec une marge brute passant à 30% contre 25% un an auparavant.
La perte nette s'est améliorée de 38% à 34,7 millions $ ou 0,04 $ par action, comparé à une perte de 55,9 millions $ ou 0,10 $ par action à la même période de l'année précédente. Malgré ces développements, l'EBITDA ajusté de Tilray pour le trimestre était de 9,3 millions $, en baisse par rapport aux 10,7 millions $ de la même période l'année dernière.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Tilray s'aligne avec plusieurs conseils et métriques InvestingPro, fournissant un contexte supplémentaire à l'analyse de Jefferies. Malgré les résultats trimestriels mitigés, les données InvestingPro montrent que la croissance des revenus de Tilray reste forte, avec une augmentation de 25,8% au cours des douze derniers mois. Cette croissance soutient le conseil InvestingPro selon lequel "Les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours", s'alignant avec les prévisions de Tilray de 950 millions à 1 milliard de dollars de revenus pour l'exercice 2025.
L'accent mis par l'entreprise sur la rentabilité, comme mentionné dans le rapport de Jefferies, se reflète dans le conseil InvestingPro selon lequel "Le bénéfice net devrait croître cette année". Cette attente est particulièrement significative étant donné que Tilray "Opère avec un niveau modéré de dette" et n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois.
Les investisseurs devraient noter que Tilray "Se négocie près de son plus bas sur 52 semaines", ce qui pourrait présenter une opportunité compte tenu des perspectives positives des analystes. Le ratio prix/valeur comptable de 0,41 de l'action suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie de la santé financière et des perspectives de Tilray, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la position de l'entreprise dans les marchés en évolution du cannabis et des boissons alcoolisées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.