Mardi, Truist Securities a maintenu sa position positive sur les actions de PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), réitérant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 25,00$. L'analyste de la firme a mis en avant la journée des investisseurs G2E, notant les indicateurs de performance précoces prometteurs de PENN pour ESPN Bet et le potentiel de contributions significatives à l'EBITDA du segment Interactif d'ici 2026.
Les résultats préliminaires du troisième trimestre ont été considérés comme globalement conformes aux attentes, malgré un EBITDA Retail plus faible, ce qui était quelque peu anticipé. Les pertes du segment Interactif, inférieures aux prévisions, ont été perçues comme une compensation positive.
Lors de la journée des investisseurs G2E, PENN Entertainment a donné un aperçu de ses stratégies à venir, en mettant particulièrement l'accent sur le développement d'ESPN Bet et de la division Interactive. La société s'attend à ce que ces domaines deviennent des contributeurs importants à l'EBITDA dans les prochaines années.
Les chiffres préliminaires du troisième trimestre indiquent que l'EBITDA Retail devrait se situer entre 465 et 475 millions de dollars, légèrement en dessous de l'estimation médiane de 470 millions de dollars de la société et des analystes de marché. Cette baisse a été attribuée à des taux de rétention moins favorables dans le Nord-Est et à des baisses de volume dans le Sud, impactées par les conditions météorologiques et les perturbations liées aux travaux de construction.
De plus, la société a reçu un bénéfice de 14 millions de dollars de produits d'assurance au troisième trimestre 2023, ce qui rendra les comparaisons d'une année sur l'autre plus difficiles. Malgré ces revers, la direction a assuré que la santé des consommateurs reste stable.
La perte d'EBITDA prévue pour le segment Interactif au troisième trimestre devrait se situer entre 90 et 100 millions de dollars, plus favorable que les pertes anticipées de 125 à 128 millions de dollars par les analystes et les prévisions précédentes de la société d'une perte de 115 à 135 millions de dollars.
L'amélioration de la performance du segment Interactif a été attribuée à un mix de rétention et de paris combinés plus favorable, ainsi qu'à une réduction des dépenses promotionnelles. Le lancement retardé de PENN sur le marché des paris sportifs en ligne de New York jusqu'au quatrième trimestre ne devrait pas avoir eu d'impact significatif sur les résultats du troisième trimestre, étant donné l'approche prudente de la société pour entrer dans cet État à forte fiscalité.
Les détails complets de la performance du troisième trimestre de PENN Entertainment seront divulgués, et une alerte résultats est prévue pour le jeudi 7 novembre.
Dans d'autres nouvelles récentes, PENN Entertainment Inc a fait l'objet de l'attention de plusieurs sociétés d'analystes. Deutsche Bank a maintenu une recommandation de Conservation sur les actions PENN avec un objectif de cours constant de 20,00$, tandis que Stifel a également réitéré une recommandation de Conservation avec le même objectif de cours. Barclays a réaffirmé une recommandation Surpondérer sur les actions, maintenant un objectif de cours de 23,00$. Ces notations ont suivi la journée des investisseurs de PENN et l'annonce des résultats du deuxième trimestre 2024 de la société.
PENN a rapporté un trimestre record pour les revenus nets de jeux dans son segment Interactif et un chiffre d'affaires Retail au T2 de 1,4 milliard de dollars avec un EBITDAR ajusté de 497 millions de dollars. La division Interactive de la société, présente dans 19 juridictions avec près de 4 millions d'utilisateurs uniques, a vu sa perte se réduire d'un trimestre à l'autre. PENN prévoit d'introduire une application iCasino autonome d'ici début 2025 et vise à générer un flux de trésorerie positif de l'unité Interactive d'ici 2026.
La société a également présenté son nouveau Directeur de la Technologie, Aaron LaBerge, qui a esquissé des plans pour l'amélioration des produits et l'expansion du marché. De plus, PENN a annoncé une prochaine intégration entre ESPN BET et l'application ESPN prévue pour novembre. Ces développements récents démontrent l'engagement de PENN envers sa stratégie numérique et ses partenariats.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par Truist Securities, des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la situation financière de PENN Entertainment. La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,78 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du jeu. Malgré les perspectives positives pour ESPN Bet et le segment Interactif, les conseils InvestingPro soulignent que PENN opère avec une dette importante et n'est actuellement pas rentable, avec un ratio P/E négatif de -7,46 pour les douze derniers mois au T2 2024.
Le chiffre d'affaires de la société pour la même période était de 6,28 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 38,54%. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires a montré une légère baisse de -4,18% en glissement annuel, ce qui correspond à l'EBITDA Retail plus faible mentionné dans l'article. L'EBITDA pour les douze derniers mois était de 485,6 millions de dollars, bien qu'il soit important de noter une baisse de la croissance de l'EBITDA de -67,22%, ce qui peut expliquer l'accent mis par la société sur la croissance future à travers son segment Interactif.
Les conseils InvestingPro indiquent également que les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, ce qui souligne l'importance des contributions potentielles à l'EBITDA du segment Interactif d'ici 2026, comme souligné dans l'article. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 7 conseils supplémentaires pour PENN Entertainment, offrant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.