Truist Securities a relevé son objectif de prix sur les actions de Leidos Holdings (NYSE: LDOS) de 165,00 $ à 175,00 $ tout en réaffirmant sa note d'achat.
Les analystes de la société ont souligné la valorisation attrayante de Leidos et le potentiel de débloquer de la valeur à partir de son portefeuille existant comme facteurs clés pour la révision de l'objectif.
Leidos Holdings, une entreprise de défense et de technologie de l'information, est considérée comme sous-évaluée par Truist Securities par rapport à ses pairs, avec une décote de 16% sur la valeur d'entreprise par rapport aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) pour les estimations de l'année civile 2024.
L'entreprise voit également une opportunité pour Leidos d'augmenter ses marges bénéficiaires grâce aux stratégies d'optimisation des coûts de la nouvelle direction.
Les analystes ont noté que les prévisions de Leidos pour 2024 suggèrent un ralentissement de la croissance organique de 8 % au premier semestre à 3 % au second semestre, les estimations consensuelles ne modélisant qu'une croissance de 4 % pour 2025.
En outre, les estimations du consensus prévoient une légère baisse de la marge EBITDA à 11,6 % en 2025, contre environ 12 % en 2024. Malgré ces prévisions, Truist Securities estime qu'il pourrait y avoir des facteurs compensatoires, tels que l'arrivée à maturité des contrats de montée en puissance et des améliorations dans d'autres segments, comme le Civil et le Commercial/International.
Truist Securities a également souligné que Leidos a le potentiel de réaliser des retours sur investissement substantiels et pourrait envisager de céder ses activités SES et Dynetics. Selon les estimations de l'entreprise, ces cessions pourraient rapporter des multiples de 9x-11x EV/EBITDA pour SES et de 14x-17x pour Dynetics, ce qui pourrait rapporter environ 3 milliards de dollars avant impôts.
Les analystes pensent que ces mouvements stratégiques permettraient à Leidos de se concentrer sur ses principaux services informatiques de mission et de réduire la volatilité des dépenses d'investissement dans les aéroports et des délais de livraison des produits.
Parmi les autres nouvelles récentes, Leidos Holdings a obtenu plusieurs contrats importants, ce qui témoigne d'une solide performance financière. La société a obtenu un contrat de 51 millions de dollars des Centers for Disease Control and Prevention (CDC) pour la modernisation du National Healthcare Safety Network (réseau national de sécurité des soins de santé).
En outre, Leidos a été chargé par le Space Systems Command d'améliorer les capacités d'alerte et de suivi des missiles. Parmi les autres contrats récents, citons un contrat de 326,5 millions de dollars des National Institutes of Health pour le soutien du système eRA, un contrat de 86,4 millions de dollars de la National Geospatial-Intelligence Agency pour la gestion du cycle de vie des systèmes d'analyse, et un contrat de 191 millions de dollars pour fournir à l'armée américaine des solutions logicielles et de gestion du cycle de vie intégrées.
La société a également fait état d'une augmentation de 7,7 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre, atteignant 4,13 milliards de dollars, et d'une hausse significative de l'EBITDA ajusté, atteignant 559 millions de dollars, soit une augmentation de 33 % par rapport à l'année précédente.
Sur la base de ces résultats, Leidos a relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année, projetant pour 2024 un chiffre d'affaires compris entre 16,1 et 16,4 milliards de dollars, avec un EBITDA ajusté attendu autour de 12 %.
Perspectives InvestingPro
Alors que Leidos Holdings (NYSE:LDOS) attire l'attention de Truist Securities, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la santé financière de la société et à la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 21,03 milliards de dollars et une croissance du chiffre d'affaires de 7,86 % au cours des douze derniers mois au T2 2024, Leidos affiche une trajectoire financière solide. Malgré un ratio C/B élevé de 48,39, qui suggère une valorisation supérieure, l'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires est attesté par une croissance constante du dividende, qui a été augmenté pendant 5 années consécutives.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que Leidos devrait connaître une croissance de son revenu net cette année, ce qui renforce les perspectives positives partagées par Truist Securities. En outre, l'action de la société est connue pour la faible volatilité de son cours, ce qui peut intéresser les investisseurs en quête de stabilité. Pour ceux qui souhaitent approfondir leur analyse, InvestingPro propose 13 conseils supplémentaires sur Leidos, qui peuvent être explorés pour mieux comprendre la position de la société sur le marché et ses perspectives d'avenir.
Avec un cours proche de son plus haut de 52 semaines à 98,11 % et un rendement total depuis le début de l'année de 45,02 %, Leidos semble bien placé pour tirer parti de sa position en tant qu'acteur majeur du secteur des services professionnels. Ces informations offrent aux investisseurs une vue d'ensemble de la proposition de valeur de Leidos sur le marché actuel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.