Lundi, UBS a commencé sa couverture de l'action Standard Aero Inc (NYSE: SARO), lui attribuant une recommandation Neutre et fixant un objectif de cours à 34,00€. La firme a reconnu plusieurs attributs positifs de l'entreprise aérospatiale, notamment sa concentration unique sur le secteur du marché secondaire des moteurs et le potentiel de croissance basé sur le vieillissement des flottes d'avions et le ralentissement actuel des livraisons de nouveaux appareils.
Standard Aero, connue pour sa maintenance et ses services de moteurs pour l'industrie aérospatiale, est positionnée pour bénéficier des plateformes de moteurs clés telles que LEAP et CFM56. Selon UBS, ces plateformes à elles seules pourraient entraîner une augmentation de 15% des revenus d'ici 2028.
Malgré le potentiel de croissance et les conditions de marché favorables, UBS a adopté une position prudente en raison de la valorisation de l'entreprise. Avec les actions de Standard Aero se négociant à 16,5 fois l'estimation par la firme du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 2025, le cours actuel de l'action est considéré comme prenant déjà en compte l'expansion anticipée sur plusieurs années.
L'objectif de cours de 34,00€ reflète l'évaluation par UBS des perspectives de l'entreprise sur les 12 prochains mois, équilibrant les opportunités de croissance avec les préoccupations de valorisation. La recommandation Neutre indique qu'UBS ne prévoit pas de mouvement significatif du cours de l'action pour Standard Aero à court terme, par rapport au marché ou à ses pairs du secteur.
Dans d'autres actualités récentes, Standard Aero a réalisé des progrès significatifs sur le marché secondaire des moteurs aérospatiaux. L'entreprise a réussi son introduction en bourse (IPO), vendant un total de 69 millions d'actions à 24,00€ par action. Le produit, environ 1,201 milliard d'euros, a été utilisé pour rembourser toutes les obligations senior non garanties PIK toggle échéant en 2027 et pour rembourser partiellement la facilité de prêt à terme B-1 2024 et la facilité de prêt à terme B-2 2024.
RBC Capital Markets et JPMorgan ont tous deux initié la couverture de Standard Aero avec des perspectives positives. RBC Capital a attribué à l'action une recommandation Surperformance avec un objectif de cours de 37,00€, citant la forte présence de Standard Aero dans le secteur de la maintenance, de la réparation et de la révision (MRO) des moteurs. JPMorgan a également donné une recommandation Surpondérer et fixé un objectif de cours de 36,00€, soulignant les efforts de l'entreprise pour étendre sa capacité et ses services.
Les deux firmes prévoient une croissance significative des ventes et des marges de l'entreprise au cours des prochaines années. RBC Capital Markets anticipe que l'entreprise sera à l'avant-garde du marché MRO des moteurs le plus important, tandis que JPMorgan prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) à deux chiffres des ventes de 2024 à 2027. Ces développements récents soulignent la trajectoire de croissance de Standard Aero et son engagement envers ses objectifs stratégiques.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse d'UBS sur Standard Aero Inc (NYSE: SARO). Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élevait à 4,84 milliards d'euros, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 16,41% au T2 2024. Cela s'aligne sur la projection d'UBS d'une croissance potentielle tirée par les plateformes de moteurs clés.
Cependant, les conseils InvestingPro mettent en évidence certains défis financiers. Standard Aero n'est pas rentable sur les douze derniers mois, avec un BPA de base de -0,05€. L'entreprise souffre également de faibles marges brutes, qui s'élevaient à 13,96% pour les douze derniers mois au T2 2024. Ces facteurs peuvent contribuer à la position prudente d'UBS sur la valorisation.
Les conseils InvestingPro indiquent également que Standard Aero se négocie à des multiples de valorisation EBIT et EBITDA élevés, corroborant l'observation d'UBS sur le prix actuel de l'action. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de Standard Aero.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.