CAMBRIDGE, Massachusetts - Applied Fundamental Research (AFR), un actionnaire à long terme de FIGS, Inc. (NYSE: FIGS), a lancé un appel à l'action pour que l'entreprise de vêtements de santé définisse une stratégie claire d'allocation du capital afin d'accroître la valeur pour les actionnaires. Dans une lettre ouverte à la direction de FIGS et à son conseil d'administration, AFR a salué la transformation du marché des vêtements de santé par l'entreprise et son succès dans la construction de sa marque. Selon les données d'InvestingPro, FIGS maintient des marges brutes impressionnantes de près de 68% et détient une capitalisation boursière d'environ 982 millions de dollars.
AFR a exprimé sa confiance dans la capacité de FIGS à exécuter sa stratégie de croissance et à améliorer ses marges, citant l'augmentation de plus d'un demi-million du nombre de clients actifs nets de l'entreprise et son approche disciplinée de la gestion des stocks. La lettre a également félicité FIGS pour ses efforts de marketing innovants, notamment la campagne Extremes et le parrainage olympique. L'analyse d'InvestingPro révèle la bonne santé financière de l'entreprise avec un ratio de liquidité générale de 4,58, indiquant une liquidité robuste pour soutenir les initiatives de croissance. Accédez à plus de 12 ProTips supplémentaires et à des mesures financières complètes avec un abonnement InvestingPro.
L'investisseur a souligné l'importance de rejeter toute offre d'acquisition qui ne reflète pas la véritable valeur de FIGS, en pointant l'équité de la marque, le bilan solide et les opportunités de croissance sur le marché mondial. AFR estime que FIGS est bien positionnée pour une croissance soutenue et une création de valeur à long terme. Selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro, FIGS semble actuellement légèrement sous-évaluée, avec un chiffre d'affaires annuel atteignant 549 millions de dollars au cours des douze derniers mois.
Pour combler l'écart de valorisation perçu, AFR a recommandé que FIGS définisse clairement les besoins en capital pour les initiatives de croissance clés, telles que l'activité B2B Teams, l'expansion internationale, les magasins physiques et l'infrastructure de distribution. De plus, AFR a suggéré que FIGS devrait articuler les priorités d'investissement et les stratégies de financement de l'innovation, ainsi que gérer l'excédent de trésorerie au bilan par le biais de rachats d'actions.
La lettre d'AFR sert de critique constructive visant à renforcer la confiance des investisseurs et à mettre en valeur le potentiel de croissance de FIGS. Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse d'Applied Fundamental Research.
Dans d'autres nouvelles récentes, FIGS Inc. a rapporté des résultats mitigés pour le troisième trimestre, avec une croissance de 17%, mais une baisse du chiffre d'affaires net de 2% à 140,2 millions de dollars et une perte nette de 1,7 million de dollars. Cela contraste avec un bénéfice de 6,1 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Les ventes de tenues médicales de l'entreprise ont connu une modeste augmentation de 2%, tandis que les ventes de produits non médicaux, en particulier les chaussures, ont diminué de manière significative de 16%. En conséquence, FIGS a révisé ses perspectives de revenus pour 2024 à une baisse de 1% à stable et a ajusté ses projections de marge EBITDA à environ 8%.
Malgré ces développements, FIGS maintient un bilan solide avec 281,7 millions de dollars en liquidités et aucune dette, et continue son expansion internationale, opérant désormais dans 33 pays avec un accent particulier sur l'Asie. L'entreprise a également annoncé son intention d'ouvrir un centre de distribution canadien au second semestre 2025 et s'attend à ce que les vents contraires des dépenses se transforment en vents favorables la même année. De plus, FIGS investit dans l'engagement communautaire et l'éducation à travers un investissement de 25 millions de dollars dans une nouvelle entreprise, OOG.
Bien que la stratégie promotionnelle de rentrée de l'entreprise n'ait pas répondu aux attentes, conduisant à une révision des perspectives de revenus pour l'ensemble de l'année 2024, la direction a exprimé un optimisme prudent concernant l'engagement des clients et les achats répétés. L'entreprise reste engagée dans la création de valeur à long terme à travers des partenariats stratégiques et prévoit de maintenir une approche marketing disciplinée tout en restant opportuniste pour les futures campagnes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.