CHICAGO - Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE: RYAN), une société mondiale d'assurance spécialisée, a dévoilé lundi son projet d'émission privée de billets garantis de premier rang par sa filiale indirecte, Ryan Specialty, LLC. L'offre vise à lever 500 millions de dollars de capital global, avec des obligations arrivant à échéance en 2032.
Le produit de la vente de ces obligations est destiné à rembourser une partie des emprunts contractés dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable de la société. Ces fonds ont été précédemment utilisés, avec les liquidités disponibles, pour l'acquisition de US Assure Insurance Services of Florida, Inc. En outre, le produit couvrira les frais et dépenses liés à l'offre.
Les billets seront garantis par les filiales à 100 % de la société qui soutiennent également ses obligations dans le cadre de son accord de crédit. Cependant, ils ne seront pas garantis par Ryan Specialty elle-même. Les billets devraient être garantis par un privilège de premier rang sur la quasi-totalité des actifs qui garantissent actuellement les billets existants de la société, ainsi que son prêt à terme garanti de premier rang et sa facilité de crédit renouvelable.
L'offre s'adresse aux acheteurs institutionnels qualifiés, conformément à la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières, et aux personnes non américaines en vertu de la réglementation S. Les billets ne seront pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, et ils ne seront pas disponibles à la vente aux États-Unis ou aux personnes américaines sans enregistrement ou exemption des exigences d'enregistrement.
Ryan Specialty, fondée en 2010, opère en tant que courtier en gros et souscripteur gérant, fournissant des produits et services d'assurance spécialisés aux courtiers, agents et transporteurs. La société met l'accent sur son rôle dans la distribution, la souscription, le développement de produits, l'administration et les services de gestion des risques.
L'annonce comprend des énoncés prospectifs concernant l'utilisation prévue du produit de l'offre de billets. Cependant, Ryan Specialty prévient que les résultats réels peuvent varier en raison de risques et d'incertitudes. Ce communiqué de presse est basé sur une déclaration de communiqué de presse et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat d'un titre quelconque.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ryan Specialty Group a fait état d'une augmentation notable de 18,8 % de son chiffre d'affaires total pour le deuxième trimestre 2024, atteignant 695 millions de dollars. La société a également conclu des accords définitifs en vue d'acquérir les souscripteurs généraux d'assurance dommages d'Ethos Specialty Insurance, une filiale d'Ascot Group Limited, et certains actifs de Geo Underwriting Europe BV, une filiale de The Ardonagh Group. Ces acquisitions devraient être finalisées en septembre 2024 et au troisième trimestre de l'année, respectivement.
Par ailleurs, Barclays a initié une couverture sur Ryan Specialty Group, en attribuant une note de surpondération et en fixant un objectif de prix de 76,00 $. Cette note est basée sur les perspectives positives de la société sur Ryan Specialty Group, motivées par plusieurs facteurs clés tels que le marché toujours solide pour la tarification des risques divers et un fossé économique croissant dans le cadre de la consolidation en cours dans le secteur du courtage en gros.
En ce qui concerne la direction, Ryan Specialty a annoncé la succession de Tim Turner au poste de PDG, de Jeremiah Bickham au poste de président et de Janice Hamilton au poste de directrice financière. La société a également formé des partenariats stratégiques avec MagMutual et Private Client Select. Ces développements récents reflètent les initiatives de croissance stratégique et les performances financières de la société.
Perspectives InvestingPro
Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE: RYAN) se positionne pour une manœuvre financière avec sa dernière offre privée de billets garantis de premier rang. Alors que la société vise un refinancement stratégique de sa facilité de crédit renouvelable, il est important d'examiner la santé financière actuelle de la société et les performances du marché, éclairées par les données en temps réel d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro révèlent une solide capitalisation boursière de 16,74 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) significatif de 95,94, ce qui suggère une valorisation élevée par le marché par rapport à ses bénéfices. Le ratio C/B ajusté sur les douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024 est légèrement inférieur, à 69,52, mais cela indique toujours que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour le potentiel de bénéfices de la société. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois (T2 2024) s'élève à un taux impressionnant de 19,87%, ce qui témoigne d'une forte trajectoire ascendante de ses performances financières.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes sont optimistes quant à l'avenir de Ryan Specialty, huit d'entre eux ayant revu à la hausse leurs projections de bénéfices pour la période à venir. Ce sentiment est renforcé par la prédiction que la société sera rentable cette année, poursuivant la tendance des douze derniers mois. En outre, la société a enregistré un rendement élevé au cours des cinq dernières années, ce qui pourrait inspirer confiance aux investisseurs potentiels qui envisagent d'émettre des obligations.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro, qui peuvent offrir des aperçus supplémentaires sur les perspectives financières et le positionnement sur le marché de Ryan Specialty. Ces conseils supplémentaires sont accessibles sur la page dédiée à la société sur InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/RYAN.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.