Mercredi, Barclays a mis à jour ses perspectives concernant United Continental (NASDAQ: UAL), relevant l'objectif de cours à 75€ contre 66€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur l'action. La compagnie aérienne a récemment publié des résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes et fourni des prévisions conformes aux estimations consensuelles, ce qui a particulièrement rassuré les investisseurs après que Delta ait fait état d'une demande plus faible au quatrième trimestre la semaine dernière.
Malgré divers défis, notamment une panne technologique, des perturbations dues aux ouragans et l'arrêt de certaines liaisons long-courriers vers le Moyen-Orient, United a réussi à dégager des bénéfices supérieurs aux prévisions pour le trimestre.
Les performances de la compagnie aérienne ont probablement été favorisées par la baisse des coûts du carburant, mais les investisseurs devraient apprécier la fourchette de prévisions cohérente pour le reste de l'année 2024. La fourchette de prévisions de bénéfices de United, bien qu'elle n'offre pas d'attentes détaillées en matière de revenus, suggère une stabilité malgré certaines inquiétudes du marché concernant la demande.
La société devrait aborder les éventuels ralentissements des voyages dus au jour des élections américaines et à d'autres facteurs lors d'une conférence téléphonique prévue pour demain, tout en discutant des solides performances sur les routes transatlantiques et des améliorations dans les régions d'Amérique latine et du Pacifique pour le quatrième trimestre.
L'inflation des coûts a été notée comme légèrement plus élevée au troisième trimestre en raison d'une croissance plus faible de la capacité au cours de la période, aggravée par les impacts de l'incident Crowdstrike et la réduction des vols internationaux. Cependant, une augmentation anticipée de la croissance de la capacité au quatrième trimestre, avec une croissance attendue des vols intérieurs d'environ 8%, pourrait aider à atténuer l'inflation des coûts unitaires hors carburant.
Cette augmentation pourrait également affecter les revenus unitaires, qui devraient être stables au quatrième trimestre, après une baisse de 1,5% au troisième trimestre.
United Continental a également annoncé une autorisation de rachat d'actions de 1,5 milliard€, ce qui représente environ 7% de la capitalisation boursière de l'entreprise. Cette décision témoigne de la confiance du conseil d'administration dans la stratégie de croissance de United, qui se concentre sur l'expansion de son réseau mondial et l'offre de produits de voyage premium différenciés.
Malgré les récents gains de performance des actions, avec une augmentation de 69% des actions de United depuis août contre une hausse de 12% pour le S&P 500, les commentaires à venir de la direction devraient être cruciaux pour la trajectoire à court terme de l'action.
Néanmoins, les analystes de Barclays voient une valeur substantielle à long terme dans les actions de United, alors que la compagnie aérienne continue de tirer parti de la dynamique commerciale avec une équipe de direction dédiée exécutant une stratégie ambitieuse.
Dans d'autres nouvelles récentes, United Airlines a annoncé une forte hausse des prévisions de bénéfices pour le quatrième trimestre, dépassant les prévisions moyennes des analystes. Le bénéfice ajusté de la société devrait se situer entre 2,50€ et 3€ par action, une augmentation significative par rapport aux 2,68€ par action prévus. Cela fait suite à une solide performance au troisième trimestre où la compagnie aérienne a rapporté un bénéfice ajusté de 3,33€ par action, dépassant les 3,17€ par action anticipés.
En plus de ces perspectives financières optimistes, United Airlines a lancé un programme de rachat d'actions de 1,5 milliard€, signalant sa confiance dans sa santé financière. Il s'agit du premier programme de rachat depuis le début de la pandémie de COVID-19 et est considéré comme une réponse aux chiffres positifs des revenus unitaires domestiques pour août et septembre.
La compagnie aérienne devrait également commenter la forte demande transatlantique et les réservations pour les vacances lors d'un appel avec les analystes et les investisseurs. Ce sont des développements récents qui fournissent aux investisseurs des informations sur l'état actuel de United Airlines.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de United Continental et les perspectives optimistes de Barclays sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. Le ratio P/E de la compagnie aérienne de 7,13 et le ratio P/E ajusté de 6,67 pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 indiquent que l'action se négocie à un multiple de bénéfices relativement bas, conformément au conseil InvestingPro selon lequel UAL "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme".
La solide position financière de l'entreprise est évidente avec un chiffre d'affaires de 55,63 milliards€ sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, avec une croissance saine du chiffre d'affaires de 9,34% sur la même période. Cette performance solide se reflète dans les mouvements impressionnants du cours de l'action, les données InvestingPro montrant un rendement total du prix de 62,03% sur l'année écoulée et un rendement de 54,34% sur les six derniers mois.
Les conseils InvestingPro soulignent également que 9 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant une confiance croissante dans les performances futures de United. Ce sentiment positif est renforcé par le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec le cours actuel à 98,51% de son plus haut sur 52 semaines.
Pour les investisseurs recherchant des informations plus complètes, InvestingPro propose 16 conseils supplémentaires pour United Continental, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.