TD Cowen a maintenu une position positive sur Uniti Group (NASDAQ: UNIT), réitérant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 10,00$ pour l'action de la société.
L'analyse de la firme a pris en compte les effets anticipés de la fusion avec Windstream, qui devrait influencer les résultats financiers d'Uniti à partir du troisième trimestre 2025.
L'analyste de la firme a souligné qu'Uniti était une action significativement sous-évaluée et a appliqué un multiple de somme des parties (SotP) de 7,6x sur les trois segments de l'entreprise : Infrastructure Fibre, Kinetic et Services Gérés.
Ces segments ont été valorisés individuellement à des multiples de 9x, 8x et 3x, respectivement.
Le modèle de valorisation reflète la confiance de la firme dans le potentiel d'Uniti et prend en considération la prochaine fusion avec Windstream, qui est considérée comme un événement crucial pour les performances financières futures de l'entreprise. L'objectif de cours de TD Cowen reste inchangé à 10,00$, suggérant que la firme voit une valeur stable dans l'action malgré l'impact futur de la fusion.
Uniti Group, une fiducie de placement immobilier (REIT) qui investit principalement dans le secteur des télécommunications, s'apprête à intégrer les opérations et les finances de Windstream dans son modèle d'affaires, ce qui pourrait potentiellement entraîner des changements significatifs dans ses structures de revenus et de coûts.
Le soutien continu de TD Cowen à Uniti Group avec un objectif de cours de 10,00$ indique une croyance dans les perspectives de croissance à long terme de l'entreprise, en particulier alors qu'elle intègre Windstream dans ses opérations.
Dans d'autres nouvelles récentes, Uniti Group a rapporté une forte performance au deuxième trimestre 2024, portée par une forte demande pour son infrastructure de fibre. Elle a également réaffirmé ses perspectives de revenus et d'EBITDA ajusté pour l'année 2024, s'attendant à une croissance de 4-6% des revenus mensuels récurrents pour l'année. Son activité stratégique récurrente de base dans la fibre a connu une croissance de 3% au T2, et son intensité capitalistique nette a diminué à 31% contre 44% en glissement annuel.
Uniti Group a également obtenu un contrat de 20 ans pour soutenir l'expansion de centres de données optimisés pour l'IA en Alabama, impliquant la construction d'une nouvelle route de fibre longue distance de plus de 320 kilomètres. Ce développement vise à améliorer la connectivité et à fournir un chemin diversifié entre Montgomery et Mobile, AL.
La fusion proposée avec Windstream est en bonne voie et devrait être finalisée dans la seconde moitié de 2025. Cette fusion vise à établir un réseau de fibre national se concentrant sur les marchés de niveau 2 et 3. Uniti est optimiste quant à l'atteinte d'un flux de trésorerie disponible positif d'ici 2026.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives positives de TD Cowen sur Uniti Group (NASDAQ:UNIT), les données récentes d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de marché de l'entreprise. Malgré un fonctionnement avec une dette importante, Uniti Group a montré une forte performance de marché avec un impressionnant rendement total du prix de 83,17% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec la vision de TD Cowen selon laquelle l'action est sous-évaluée.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Uniti Group se négocie à des multiples de valorisation EBIT et EBITDA bas, ce qui soutient l'évaluation de TD Cowen selon laquelle l'entreprise est sous-évaluée. De plus, l'entreprise verse un dividende significatif aux actionnaires, avec un rendement du dividende actuel de 10,81% selon les dernières données.
Les finances de l'entreprise montrent une marge bénéficiaire brute robuste de 85,75% pour les douze derniers mois au T2 2024, indiquant une forte efficacité opérationnelle. Cette marge élevée pourrait fournir à Uniti une flexibilité financière alors qu'elle se prépare pour la fusion avec Windstream en 2025.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position de marché d'Uniti Group.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.