CHICAGO - Ventas, Inc. (NYSE: VTR), un acteur majeur du secteur des REIT de soins de santé avec une capitalisation boursière de 24,93 milliards de dollars, a annoncé de nouveaux accords avec Brookdale Senior Living, qui vont élargir son portefeuille d'exploitation de logements pour seniors (SHOP) et garantir des prolongations de baux pour plusieurs communautés. L'accord comprend la conversion de 44 communautés de logements pour seniors en plateforme SHOP de Ventas et une prolongation de bail de 10 ans avec une augmentation de 38% du loyer en espèces pour 65 communautés. Selon les données d'InvestingPro, Ventas a maintenu le versement de dividendes pendant 26 années consécutives, offrant actuellement un rendement de 3,07%.
La conversion, qui débutera le 1er septembre 2025, permettra à Ventas d'appliquer ses outils d'analyse opérationnelle pour améliorer les performances et devrait augmenter l'empreinte et le taux de croissance du SHOP de l'entreprise. Ces 44 communautés représentent la majorité des unités sous le bail principal actuel avec Brookdale, qui devait expirer fin 2025. L'entreprise a démontré une forte dynamique de croissance, avec une augmentation de 10,05% de ses revenus au cours des douze derniers mois.
De plus, 65 communautés d'une moyenne de 62 unités resteront sous le bail principal pour une décennie supplémentaire à partir du 1er janvier 2026, avec un loyer initial en espèces de 64 millions de dollars, soit une augmentation de 38% par rapport au taux actuel. Ces communautés bénéficieront d'une augmentation annuelle de loyer de 3% sur la durée du bail. Ventas s'est également engagé à investir 35 millions de dollars sur trois ans pour améliorer le positionnement sur le marché de ces communautés et améliorer l'environnement des résidents. L'analyse d'InvestingPro suggère que l'entreprise maintient une forte flexibilité financière avec un ratio de liquidité générale sain de 1,22, indiquant une liquidité suffisante pour faire face à ses obligations à court terme.
Les 11 communautés restantes sous le bail principal sont destinées à être vendues en 2025, Ventas conservant le produit de la vente. Brookdale continuera à payer l'intégralité du loyer contractuel sur ces actifs jusqu'à la fin de 2025.
Les communautés SHOP sélectionnées ont une taille moyenne de 129 unités, un taux d'occupation moyen d'environ 76%, et sont principalement situées dans des marchés à fort potentiel d'absorption nette. Ventas prévoit de doubler le résultat d'exploitation net (NOI) de ces communautés en atteignant et dépassant les niveaux d'occupation du marché.
Les mouvements stratégiques de Ventas devraient avoir une cohérence matérielle avec l'impact précédemment divulgué d'un non-renouvellement du bail principal Ventas-Brookdale en termes de loyer/NOI en espèces et GAAP pour 2025. L'impact anticipé pour 2024 devrait être non significatif.
Cette expansion s'aligne sur la stratégie plus large de Ventas visant à stimuler la croissance en gérant un portefeuille diversifié de propriétés répondant aux besoins de la population vieillissante, y compris des communautés de logements pour seniors, des bâtiments médicaux ambulatoires, des centres de recherche et des établissements de soins de santé. Pour des informations plus approfondies sur la stratégie de croissance de Ventas et une analyse financière complète, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro détaillé disponible sur InvestingPro, qui couvre plus de 1.400 actions américaines avec des analyses d'experts et des renseignements exploitables.
Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse de Ventas, Inc.
Dans d'autres actualités récentes, Ventas Inc (NYSE:VTR). a fait l'objet de l'attention des analystes, Raymond James maintenant une note de surperformance et RBC Capital Markets relevant son objectif de cours de 63,00 à 70,00 dollars. La stratégie de transition de l'entreprise du portefeuille Brookdale vers le portefeuille d'exploitation de logements pour seniors (SHOP) a été bien accueillie, et devrait améliorer la croissance du résultat d'exploitation net (NOI). Ventas a également lancé une offre publique de 10,6 millions d'actions ordinaires. Wells Fargo Securities agira en tant que souscripteur et le produit sera utilisé à des fins générales de l'entreprise, y compris le financement d'acquisitions, d'investissements et le remboursement de dettes existantes. Ventas a démontré de solides performances financières, ses résultats du troisième trimestre 2024 montrant une augmentation de 7% en glissement annuel des fonds normalisés provenant des opérations par action. L'entreprise a également rapporté son neuvième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres du résultat d'exploitation net. Ces développements récents soulignent les mouvements stratégiques de Ventas et sa robuste santé financière.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.