ANOKA, Minn. - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO), un leader mondial dans la conception, la fabrication et la commercialisation de produits de sports et de loisirs de plein air, a appelé ses actionnaires à voter en faveur d'une transaction proposée avec Czechoslovak Group a.s. (CSG) lors d'une assemblée extraordinaire prévue le 27 septembre. Le conseil d'administration a recommandé à l'unanimité l'approbation de l'acquisition de The Kinetic Group et d'un investissement dans Revelyst, estimant que cela maximisera la valeur pour les actionnaires.
La transaction comprend une contrepartie en espèces de 28€ par action et une action ordinaire de Revelyst pour chaque action ordinaire de Vista Outdoor détenue. L'accord, dont la clôture est prévue en octobre 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires et d'autres conditions de clôture habituelles, est présenté comme une alternative supérieure à une proposition précédente de MNC Capital que le conseil estime sous-évaluer considérablement l'entreprise.
Le conseil d'administration de Vista Outdoor affirme que la transaction avec CSG offre une valeur immédiate pour The Kinetic Group et permet aux actionnaires de conserver le potentiel de gains supplémentaires grâce à Revelyst, qui devrait connaître une augmentation substantielle de son EBITDA ajusté et réaliser des économies de coûts de 100 millions€ d'ici l'exercice 2027.
Le conseil explore activement des opportunités supplémentaires pour améliorer la valeur de Revelyst, y compris des discussions avec des sociétés de capital-investissement distinctes de MNC Capital, indiquant une volonté de considérer toute offre susceptible d'apporter une plus grande valeur aux actionnaires.
Les marques de Vista Outdoor englobent une large gamme de produits innovants, de haute qualité et axés sur la performance dans les marchés des sports et des loisirs de plein air. Le portefeuille de l'entreprise comprend des noms bien connus tels que Bushnell, CamelBak et Federal Ammunition.
La recommandation du conseil s'accompagne d'un sentiment d'urgence, car l'accord de fusion avec CSG peut être résilié après le 15 octobre sans l'approbation des actionnaires. La lettre du conseil souligne l'importance des votes des actionnaires pour garantir les avantages de la transaction.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Vista Outdoor Inc. et reflète les plans et attentes actuels de l'entreprise concernant la transaction proposée avec CSG.
Dans d'autres nouvelles récentes, Vista Outdoor Inc. a été impliqué dans une série de manœuvres stratégiques. Le conseil d'administration de l'entreprise a recommandé une transaction avec Czechoslovak Group a.s. (CSG) pour l'acquisition de The Kinetic Group et un investissement dans Revelyst plutôt qu'une proposition de MNC Capital. L'accord avec CSG évalue The Kinetic Group à environ 2,15 milliards€ et comprend la vente d'une participation de 7,5% dans Revelyst pour 150 millions€.
Roth/MKM a dégradé l'action de Vista Outdoor de Achat à Neutre, fixant un objectif de cours de 42,00€. La firme a reconnu le potentiel de valeur à long terme des actions Revelyst de Vista Outdoor, qui pourraient générer environ 195 millions€ d'EBITDA ajusté autonome, impliquant une valeur de plus de 26€ par action.
Dans d'autres développements, Vista Outdoor a rapporté une baisse de 7,1% des ventes totales à 644,2 millions€ et une baisse de 6,5% du bénéfice par action à 1,01€. Cependant, Revelyst devrait doubler son EBITDA ajusté séquentiellement pour le trimestre et l'année.
Enfin, Vista Outdoor a approuvé des primes d'incitation à la transaction pour deux de ses principaux dirigeants, Jason Vanderbrink et Eric Nyman. Le conseil d'administration de l'entreprise a été réélu, et la rémunération des dirigeants de l'entreprise pour l'exercice 2024 a été approuvée. Ce sont les développements récents dans les opérations de Vista Outdoor Inc.
Perspectives InvestingPro
Alors que Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) navigue à travers l'acquisition proposée de The Kinetic Group et l'investissement dans Revelyst, la santé financière et la performance de marché de l'entreprise restent des facteurs critiques pour les actionnaires. Selon les données d'InvestingPro, Vista Outdoor détient actuellement une capitalisation boursière d'environ 2,3 milliards€. Malgré une période difficile avec une baisse de revenus rapportée de 9,21% au cours des douze derniers mois au premier trimestre 2023, l'entreprise a démontré sa résilience avec un solide rendement de 17,37% au cours des trois derniers mois.
Les conseils InvestingPro suggèrent que le bénéfice net de Vista Outdoor devrait croître cette année, ce qui pourrait signaler une perspective positive pour l'entreprise après l'acquisition. De plus, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, s'alignant sur la confiance du conseil dans le potentiel de la transaction pour maximiser la valeur pour les actionnaires. Il convient de noter que bien que l'entreprise ne verse pas de dividendes, elle a été négociée près de son plus haut sur 52 semaines, indiquant une forte confiance du marché.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus approfondie, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles sur la plateforme. Ces conseils offrent un aperçu complet des finances de Vista Outdoor, y compris des informations sur le rendement pour les actionnaires et la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. Les actionnaires intéressés peuvent explorer ces conseils supplémentaires pour prendre des décisions plus éclairées concernant leur investissement dans Vista Outdoor.
Avec la prochaine assemblée extraordinaire et la recommandation unanime du conseil d'approuver la transaction CSG, ces Perspectives InvestingPro offrent un aperçu des nuances financières qui pourraient influencer l'issue de l'accord et la trajectoire future de Vista Outdoor.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.