Dans une manœuvre financière stratégique, Voya Financial, Inc. a réussi à compléter une offre publique enregistrée, émettant 400 millions de dollars d'obligations senior échéant le 20 septembre 2034. L'offre, qui a eu lieu aujourd'hui, concerne des obligations senior à 5% et a généré un produit net d'environ 396 millions de dollars pour l'entreprise après déduction des décotes de souscription et des frais estimés.
Les obligations, qui sont des obligations senior non garanties, seront entièrement et inconditionnellement garanties par Voya Holdings Inc., une filiale à 100% de Voya Financial. L'intérêt sur ces obligations est fixé à un taux annuel de 5,0% et sera payable semestriellement le 20 mars et le 20 septembre, le premier paiement étant dû le 20 mars 2025.
Voya Financial a déclaré que le produit net de l'offre est destiné à des fins générales de l'entreprise. Cela peut inclure le remboursement des 400 millions de dollars de montant principal en circulation de ses obligations senior à 3,976% qui arrivent à échéance le 15 février 2025.
Les obligations ont été émises dans le cadre d'un contrat d'émission avec U.S. Bank Trust Company, National Association agissant en tant que fiduciaire. L'acte de fiducie comprend des limitations habituelles sur la capacité de Voya à créer des privilèges, à disposer d'actions dans certaines filiales, et à fusionner ou se consolider, ainsi que des stipulations pour les cas de défaut.
La transaction a été facilitée par un groupe de souscription dirigé par BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, et Morgan Stanley & Co. LLC. Les avis juridiques concernant l'émission ont été fournis par Faegre Drinker Biddle & Reath LLP et Day Pitney LLP.
Dans d'autres nouvelles récentes, Voya Financial a accepté d'acquérir l'activité de tenue de registres de retraite de OneAmerica Financial Partners, une décision stratégique visant à étendre l'empreinte de Voya dans le secteur de la planification de la retraite.
L'acquisition, qui comprend des participations dans deux filiales de OneAmerica et d'autres actifs connexes, devrait être finalisée le 1er janvier 2025, sous réserve des approbations réglementaires.
L'accord implique que Voya paie une contrepartie initiale de 50 millions de dollars, avec une contrepartie conditionnelle supplémentaire pouvant atteindre 160 millions de dollars basée sur les revenus conservés et la performance des services de transition.
Les analystes ont réagi à ces développements, Evercore ISI maintenant une note Surperformance sur l'action de Voya et augmentant son objectif de cours à 82,00 dollars. La firme prévoit que l'accord contribuera à plus de 75 millions de dollars de bénéfices avant impôts et à plus de 200 millions de dollars de revenus nets un an après la clôture.
Cependant, Morgan Stanley a dégradé l'action de Voya de Surpondération à Pondération neutre en raison de préoccupations concernant la performance du segment Health Solutions.
Voya Financial a également récemment annoncé la nomination de Michael Katz au poste de nouveau CFO, qui prendra ses fonctions le 1er janvier 2025. Piper Sandler a réaffirmé sa note Surpondération et son objectif de cours de 84,00 dollars pour Voya, suite à l'annonce de la nomination de Katz.
Barclays a initié la couverture de Voya Financial, émettant une note Surpondération basée sur l'évaluation selon laquelle Voya a généré des flux de trésorerie solides et constants. Ce sont les développements récents chez Voya Financial.
Perspectives InvestingPro
Alors que Voya Financial continue de gérer sa structure de capital et sa liquidité, les performances récentes de l'entreprise et ses décisions stratégiques offrent un aperçu plus approfondi de sa santé financière. Selon les données d'InvestingPro, Voya Financial affiche une capitalisation boursière de 7,52 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur financier. Le ratio cours/bénéfices (P/E) de l'entreprise s'établit à un niveau compétitif de 9,84, qui, ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024, est encore plus bas à 8,59. Cela suggère que les bénéfices de Voya sont solides par rapport à son cours de l'action, indiquant potentiellement une action sous-évaluée. De plus, Voya a connu une forte croissance de ses revenus de 16,95% au cours des douze derniers mois au T2 2024, signalant une trajectoire positive dans sa performance financière.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence deux mouvements stratégiques clés de Voya Financial que les investisseurs pourraient trouver encourageants. Premièrement, la direction de Voya a procédé à des rachats d'actions agressifs, démontrant sa confiance dans la valeur et les perspectives de l'entreprise. Deuxièmement, Voya a augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, montrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Ces actions, combinées à un rendement du dividende de 2,31% selon les dernières données, pourraient être attrayantes pour les investisseurs axés sur le revenu. Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Voya Financial, fournissant une perspective complète sur la situation financière de l'entreprise et ses perspectives d'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.