Jeudi, Wells Fargo a ajusté ses perspectives sur Chart Industries (NYSE:GTLS), réduisant l'objectif de cours de 151€ à 146€ tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur l'action. Cette révision reflète une légère modération des attentes de croissance des revenus pour le troisième trimestre 2024. La firme a noté que les tendances saisonnières pourraient conduire à un troisième trimestre plus faible, mais anticipe un quatrième trimestre plus fort en 2024.
L'analyste de Wells Fargo a mentionné que ces ajustements faisaient partie de leurs changements de modélisation, soulignant une croissance des revenus légèrement moins robuste que prévu précédemment pour le troisième trimestre 2024. Malgré ces ajustements, les prévisions de la firme pour le bénéfice par action (BPA) de Chart Industries en 2024 et 2025 restent seulement 3% en dessous du consensus. Cependant, leur estimation de valorisation pour 2026 est environ 2% au-dessus du consensus.
Le nouvel objectif de cours de 146€ est obtenu en appliquant un multiple de 7,0 fois à l'estimation de l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de la firme pour 2026. C'est un changement par rapport à l'objectif de cours précédent qui était basé sur un multiple de 8,0 fois l'estimation de l'EBITDA pour 2025. L'analyste a souligné que les perspectives à moyen terme pour Chart Industries restent inchangées.
Chart Industries a réaffirmé ses objectifs financiers à moyen terme lors d'une conférence investisseurs le 04/09/2024. Les projections de l'entreprise incluent une croissance organique des revenus à deux chiffres jusqu'en 2026, avec une marge bénéficiaire brute dans la fourchette moyenne des 30% pour 2026, et un taux de croissance annuel composé (TCAC) du BPA ajusté dilué dans la fourchette moyenne des 40%. La firme s'attend également à un taux de conversion du flux de trésorerie disponible (FCF) de 95-100% et un retour sur capital investi (ROIC) dans la fourchette moyenne des 10%, y compris une croissance des revenus d'une année sur l'autre de 10% en 2025.
L'analyste a conclu que Chart Industries est en position de générer un flux de trésorerie disponible substantiel, ce qui devrait faciliter la réduction de la dette. Cette performance financière est considérée comme cruciale pour soutenir la recommandation Surpondérer attribuée à l'action de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Chart Industries a vu une série d'ajustements de ses perspectives financières par diverses firmes d'analystes. JPMorgan a révisé son objectif de cours pour l'entreprise de 150,00€ à 145,00€, citant des attentes modérées pour le second semestre 2024. La firme anticipe que le chiffre d'affaires du troisième trimestre de Chart Industries atteindra 1,09 milliard €, ce qui est inférieur aux estimations précédentes. Malgré cela, Chart Industries devrait maintenir des marges robustes, la prévision d'EBITDA de JPMorgan pour le troisième trimestre de l'entreprise étant de 266 millions €.
Morgan Stanley a relevé Chart Industries de Pondération en ligne à Surpondérer et fixé un objectif de cours de 175€, reconnaissant l'accent mis par l'entreprise sur des secteurs moins dépendants du pétrole. La firme a également souligné la fusion de l'entreprise avec Howden, qui a contribué à la stabilité et au potentiel de croissance du portefeuille de Chart Industries.
Stifel a maintenu une recommandation Achat sur Chart Industries, malgré une baisse des prévisions due à des retards de reconnaissance des revenus. La firme a également noté le début du projet CP2 LNG de Venture Global, qui devrait améliorer les flux de trésorerie de Chart Industries pour le reste de l'année.
Citi, d'autre part, a abaissé son objectif de cours pour Chart Industries de 210€ à 190€ en raison de défis de conversion du carnet de commandes. Malgré cela, la firme a maintenu une recommandation Achat. Ces ajustements sont intervenus après que les résultats du deuxième trimestre de Chart Industries aient été inférieurs aux attentes, conduisant à une réduction des prévisions d'EBITDA pour l'ensemble de l'année 2024.
Perspectives InvestingPro
Le paysage financier de Chart Industries, tel que révélé par les données InvestingPro, offre un contexte supplémentaire à l'analyse de Wells Fargo. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,29 milliards €, avec un ratio P/E de 35,15 (ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024). Cette métrique de valorisation s'aligne avec un conseil InvestingPro indiquant que GTLS "se négocie à un multiple de bénéfices élevé", ce que les investisseurs devraient prendre en compte à la lumière de l'ajustement de l'objectif de cours de Wells Fargo.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est une métrique remarquable, avec une augmentation de 70,25% au cours des douze derniers mois au T2 2024. Cette croissance robuste soutient la recommandation Surpondérer maintenue par Wells Fargo et s'aligne avec le conseil InvestingPro selon lequel "les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours". De plus, la croissance de l'EBITDA de 118,86% sur la même période souligne la forte performance financière de l'entreprise, justifiant potentiellement les perspectives optimistes à moyen terme discutées dans l'article.
Cependant, les investisseurs devraient noter que le cours de l'action a considérablement chuté au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de -17,42%. Cette performance récente peut refléter la réaction du marché aux attentes plus faibles pour le T3 mentionnées par Wells Fargo.
Pour les lecteurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Chart Industries, fournissant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.