Jeudi, Wells Fargo a ajusté sa position sur les actions de Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), élevant la note de l'action de la société de Sous-pondéré à Equal pondéré et augmentant l'objectif de prix à 72 $, contre 50 $ précédemment. Cette révision intervient alors que l'analyste prévoit que les revenus de la plateforme de Roku augmenteront plus fortement que prévu aux troisième et quatrième trimestres de l'année.
L'analyste de Wells Fargo a cité un modèle détaillé qui suggère une augmentation de 11 % et 14 % de la croissance des revenus de la plate-forme pour les troisième et quatrième trimestres, respectivement. Ces projections dépassent à la fois les prévisions de l'entreprise et le consensus, et l'analyste pense qu'elles pourraient même dépasser légèrement les attentes de la communauté des investisseurs.
Le passage à Equal Weight reflète une nouvelle évaluation de 30 fois la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA) pour les années civiles 2024/2025. En comparaison, l'action Roku se négocie actuellement à 25 fois le prix estimé pour 2026 par rapport au flux de trésorerie disponible (P/FCF), tandis que Spotify Technology S.A. (NYSE: SPOT) se négocie à 22 fois.
L'analyste de Wells Fargo a également mentionné que les résultats du troisième trimestre à venir seraient cruciaux pour évaluer la validité de leur thèse sur The Roku Channel (TRC). Cela suggère que la performance du prochain rapport trimestriel sera un indicateur significatif de la trajectoire de l'entreprise et de l'exactitude des projections de l'analyste.
L'ajustement de la note et de l'objectif de prix de l'action Roku reflète une perspective plus optimiste pour la performance à court terme, bien que l'analyste ait exprimé un point de vue plus prudent sur les perspectives à long terme en raison de divers facteurs affectant la Plateforme et les conditions macroéconomiques plus larges.
Dans d'autres nouvelles récentes, Roku Inc. a vu ses performances financières et sa position sur le marché évoluer de manière significative. Guggenheim a récemment relevé le titre de Roku de Neutre à Achat, fixant un nouvel objectif de prix de 75 $. Ce relèvement s'appuie sur des estimations financières supérieures au consensus pour 2024 et 2025, ainsi que sur la confiance de l'entreprise dans le leadership et les stratégies de monétisation de Roku.
En revanche, Citi a réduit son objectif de prix pour Roku à 60 dollars tout en maintenant une note neutre, suite aux récentes performances financières de l'entreprise et aux projections du troisième trimestre.
Les résultats du deuxième trimestre 2024 de Roku ont montré une augmentation de 20 % en glissement annuel des heures de streaming et l'ajout de 2 millions de nouveaux ménages nets de streaming. Les revenus de la plateforme ont également augmenté de 11 % en glissement annuel pour atteindre 824 millions de dollars. La société a également présenté des perspectives optimistes pour le troisième trimestre, prévoyant un revenu net total de 1,01 milliard de dollars, un bénéfice brut de 440 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 45 millions de dollars.
Malgré les difficultés rencontrées sur le marché, Roku reste optimiste quant à la croissance de son chiffre d'affaires et se concentre sur les partenariats stratégiques et les collaborations avec des tiers pour stimuler la monétisation. Ces récents développements soulignent la position solide de Roku dans l'industrie du streaming et son engagement à tirer parti de ses atouts pour poursuivre sa croissance et sa rentabilité.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente mise à jour de Wells Fargo concernant Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière et à la performance de l'entreprise. La capitalisation boursière de Roku s'élève à environ 9,19 milliards de dollars, et alors que le ratio C/B de la société est négatif à -18,53, ce qui indique qu'elle n'est pas rentable actuellement, les données montrent également une croissance robuste des revenus de 16,46% au cours des douze derniers mois au T2 2024. Cela correspond aux attentes de l'analyste qui prévoit une croissance robuste des revenus de la plateforme au cours des prochains trimestres.
En outre, les conseils d'InvestingPro soulignent que Roku détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui lui confère une stabilité financière. Cependant, les analystes ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année, et les mouvements du cours de l'action sont assez volatils, comme en témoigne un rendement de 22,99 % au cours du dernier mois, mais un rendement total du cours de -30,67 % depuis le début de l'année à la même période en 2024. Ces données suggèrent que, malgré l'existence d'indicateurs de croissance positifs, les investisseurs doivent également être attentifs à la volatilité et aux problèmes de rentabilité.
Pour ceux qui souhaitent approfondir leurs recherches, d'autres conseils d'InvestingPro fournissent une analyse plus approfondie, avec un total de 9 conseils supplémentaires qui pourraient aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées. Il s'agit notamment de perspectives sur les révisions de bénéfices, les multiples de valorisation et les politiques de dividendes, toutes accessibles via la plateforme d'InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.