Jeudi, Wells Fargo a mis à jour ses perspectives concernant les actions de Morgan Stanley (NYSE:MS), augmentant l'objectif de cours de 95,00€ à 107,00€. Malgré cette hausse de l'objectif de cours, la firme a maintenu une recommandation de sous-pondération sur l'action. Cet ajustement fait suite à la performance de Morgan Stanley au troisième trimestre, qui a dépassé les attentes, et à l'anticipation de tendances plus favorables à venir.
L'analyste de Wells Fargo a révisé les estimations de bénéfice par action (BPA) de Morgan Stanley pour l'année 2024 à 7,30€, en hausse par rapport à l'estimation précédente de 6,95€. Ce changement est une conséquence directe des résultats du troisième trimestre de l'entreprise, plus solides que prévu. De plus, les estimations pour les années suivantes ont également été revues à la hausse, avec une prévision de BPA pour 2025 augmentant de 0,50€ à 8,00€, et une projection de BPA pour 2026 en hausse de 0,55€ à 8,90€.
Le nouvel objectif de cours de 107,00€ est basé sur un multiple de 12 fois les bénéfices estimés pour 2026. L'analyste a noté que les tendances des marchés de capitaux ont été plus positives qu'initialement anticipé, ce qui a également contribué à une amélioration des marges. Ces facteurs sont reflétés dans les estimations de bénéfices mises à jour.
Le rapport de Wells Fargo indique que, bien que les performances de Morgan Stanley devraient être meilleures que prévu initialement, des questions subsistent quant au potentiel de hausse supplémentaire par rapport aux attentes actuelles du marché. L'analyse de la firme suggère que, bien que les récentes performances de Morgan Stanley aient été solides, les investisseurs pourraient souhaiter rester prudents quant aux perspectives de croissance future de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, Morgan Stanley a affiché une performance financière robuste au troisième trimestre 2024, avec des revenus atteignant 15,4 milliards€ et un bénéfice net s'élevant à 3 milliards€. L'entreprise a également rapporté un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,88€, dépassant les projections d'Evercore ISI et l'estimation consensuelle.
Ces résultats positifs ont été principalement attribués à une augmentation de 16% du chiffre d'affaires en glissement annuel, une hausse notable du trading sur actions, et un revenu record dans la gestion de patrimoine.
Evercore ISI a revu à la hausse ses perspectives sur Morgan Stanley, augmentant l'objectif de cours à 133,00€ contre 115,00€ précédemment, tout en maintenant une recommandation de surperformance sur l'action. Cet ajustement fait suite à la forte performance de l'entreprise qui a dépassé les attentes des analystes. La division Gestion de Patrimoine et Investissement a enregistré des revenus record de 7,3 milliards€, et les actifs totaux des clients ont atteint le chiffre impressionnant de 7,6 billions€.
Malgré une légère baisse du revenu net d'intérêts par rapport au trimestre précédent, Morgan Stanley reste engagée dans sa trajectoire de croissance et vise à atteindre 10 billions€ d'actifs totaux de clients. L'entreprise anticipe également une reprise progressive du marché des introductions en bourse et une augmentation de l'activité de refinancement à mesure que les taux d'intérêt diminueront. Ce sont des développements récents issus de l'alerte résultats du troisième trimestre 2024 de Morgan Stanley.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent du contexte aux perspectives mises à jour de Wells Fargo sur Morgan Stanley. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 192,65 milliards€, avec un ratio P/E de 17,09, indiquant une valorisation relativement modérée par rapport aux normes historiques. Le chiffre d'affaires de Morgan Stanley pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 58,28 milliards€, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 16,48% au T3 2024 par rapport au trimestre précédent.
Les conseils InvestingPro soulignent la solide position financière et la performance de marché de Morgan Stanley. L'entreprise a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec la révision positive des estimations de bénéfices par Wells Fargo. De plus, Morgan Stanley se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement total du prix significatif de 54,85% sur l'année écoulée, reflétant le sentiment positif du marché que Wells Fargo a noté.
Il convient de mentionner qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Morgan Stanley, fournissant aux investisseurs une analyse plus complète des perspectives de l'entreprise. Ces insights pourraient être particulièrement précieux étant donné la position prudente de l'analyste malgré l'augmentation de l'objectif de cours.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.