Jeudi, Wolfe Research a initié la couverture de l'action TE Connectivity (NYSE:TEL) avec une note favorable Outperform et un objectif de prix de 187,00 $. La firme anticipe une reprise de la croissance organique de la société, malgré une période de stagnation au cours des deux dernières années et la faiblesse actuelle de certains marchés finaux, y compris les véhicules légers (VL), l'automobile et le transport commercial.
L'analyse suggère que la performance du chiffre d'affaires de TE Connectivity pourrait s'améliorer de manière significative, prévoyant une croissance de 6 % pour l'année fiscale 2025 et de 8 % en 2026, par rapport à une croissance d'environ zéro pour cent en 2023 et 2024.
L'entreprise devrait poursuivre ses bonnes performances dans le secteur automobile, notamment grâce à sa part de marché stable et à son positionnement pour bénéficier du passage à l'électrification des véhicules.
Les connecteurs et les solutions de câbles à grande vitesse de TE Connectivity pour les serveurs d'IA sont également considérés comme une opportunité de croissance, avec des revenus qui devraient plus que doubler au cours de l'année fiscale 2025 par rapport à 2024, dépassant les 500 millions de dollars.
L'impressionnante gestion des coûts de TE Connectivity est citée comme un facteur qui permet à l'entreprise de dépasser les objectifs de marge antérieurs. Malgré des revenus en baisse pour l'année fiscale 2024, l'entreprise est en passe de réaliser une expansion de plus de 200 points de base de la marge EBIT. Wolfe Research prévoit que les marges s'améliorent régulièrement pour atteindre 20 % d'ici l'exercice 2026, grâce à des économies de restructuration supplémentaires et à la reprise dans les sous-segments à forte marge tels que l'équipement industriel.
En outre, le cabinet souligne que la valorisation de TE Connectivity est convaincante, notant que le titre se négocie en dessous du multiple du S&P 500 et considérablement plus bas que son homologue Amphenol Corp. (APH). Le rapport suggère qu'un retour à la valorisation historique de TE Connectivity par rapport au S&P 500 pourrait soutenir l'objectif de prix de 187 $ d'ici la fin de l'exercice 2025, avec un potentiel d'expansion supplémentaire à mesure que la société démontre une croissance durable, une structure de coûts améliorée et une conversion robuste du flux de trésorerie disponible.
Dans d'autres nouvelles récentes, TE Connectivity a affiché une solide performance financière au cours de son troisième trimestre, répondant aux attentes en matière de ventes et dépassant les projections en matière de bénéfices par action (BPA). Les ventes de l'entreprise ont atteint la barre des 4 milliards de dollars, ce qui représente une croissance organique de 2 % d'une année sur l'autre, tandis que le BPA ajusté a grimpé à 1,91 $, marquant une augmentation de 8 % par rapport à l'année précédente.
TE Connectivity a également généré un flux de trésorerie disponible record de 2 milliards de dollars au cours des trois premiers trimestres. L'entreprise a révisé ses prévisions de revenus liés à l'IA pour l'année fiscale 2024 à 250 millions de dollars, contre une estimation précédente de 200 millions de dollars, et s'attend à ce que ces revenus doublent pour atteindre 500 millions de dollars d'ici l'année fiscale 2025.
Citi et Truist Securities ont tous deux mis à jour leurs objectifs de prix pour TE Connectivity, Citi faisant passer l'objectif de 156 $ à 160 $ et Truist Securities le faisant passer de 151 $ à 156 $. Les deux firmes ont maintenu une position neutre sur le titre.
Citi prévoit que TE Connectivity peut atteindre une croissance moyenne à un chiffre jusqu'à l'exercice 2025, grâce à une augmentation du contenu automobile, à l'élan de l'IA et à l'expansion dans les secteurs de l'énergie, de la médecine et de l'aérospatiale.
Enfin, TE Connectivity a exprimé son intérêt potentiel pour de futures fusions et acquisitions qui s'alignent sur ses marchés et ses technologies. L'entreprise prévoit une hausse de 9 % du BPA ajusté pour le quatrième trimestre et projette une croissance à deux chiffres de ses bénéfices pour l'ensemble de l'exercice. Ce sont là quelques-uns des développements récents de TE Connectivity.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wolfe Research prévoit un avenir radieux pour TE Connectivity (NYSE:TEL), les données en temps réel et les conseils d'InvestingPro renforcent cette perspective optimiste. La direction de TE Connectivity a été proactive dans l'amélioration de la valeur pour les actionnaires, comme en témoigne sa stratégie agressive de rachat d'actions. En outre, la société a de solides antécédents en matière de récompense des investisseurs, ayant augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement envers les actionnaires.
InvestingPro Data souligne que TE Connectivity a une capitalisation boursière de 44,88 milliards de dollars et se négocie à un ratio C/B de 13,07, ce qui indique que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Le ratio PEG de la société, qui s'établit à 0,18, suggère en outre que l'action pourrait constituer un investissement intéressant si l'on considère ses perspectives de croissance. Avec un rendement du dividende constant de 1,76 %, TE Connectivity intéresse les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on tient compte de la croissance du dividende de 10,17 % au cours des douze derniers mois.
De plus, la société n'est pas seulement un acteur de premier plan dans l'industrie des équipements, instruments et composants électroniques, mais elle fait également preuve de prudence financière avec son niveau d'endettement modéré et des flux de trésorerie qui peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts. Pour les investisseurs qui souhaitent obtenir des informations supplémentaires, il existe de nombreuses autres Perspectives InvestingPro, qui fournissent une analyse complète de la santé financière de TE Connectivity et de ses performances sur le marché.
Pour ceux qui souhaitent approfondir le potentiel d'investissement de TE Connectivity, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/TEL, offrant des conseils précieux pour prendre des décisions éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.