Jeudi - Wolfe Research a repris la couverture de Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), société spécialisée dans les systèmes avancés d'aide à la conduite (ADAS) et les technologies de conduite autonome, avec une note Peerperform. L'évaluation de la firme reflète un changement dans la perception du marché concernant la position de Mobileye dans l'industrie.
L'étude indique qu'il y a environ 18 mois, Mobileye était largement considéré comme un leader en termes de parts de marché dans les ADAS et un acteur clé dans le développement des capacités de conduite autonome. Cependant, l'entreprise est aujourd'hui perçue comme perdant du terrain dans les systèmes ADAS de base, avec moins d'opportunités sur le marché émergent des systèmes Surround ADAS, dont les prix de vente moyens (ASP) sont nettement inférieurs, allant de 200 à 500 dollars.
Les commentaires de l'analyste soulignent le débat en cours sur la stratégie de Mobileye pour atteindre l'autonomie complète, en particulier lorsqu'on la compare aux architectures d'IA de bout en bout adoptées par plusieurs fabricants d'équipement d'origine (OEM) tels que Tesla, NIO, Xpeng et Li Auto. Les préoccupations relatives à l'approche de Mobileye et à la communication de la direction sur le sujet ont été notées comme des domaines où il est peu probable de voir une amélioration dans un avenir proche.
Le rapport reflète l'évolution du paysage concurrentiel sur les marchés de l'ADAS et de la conduite autonome, où la technologie et le positionnement sur le marché sont essentiels pour réussir. La transition de Mobileye d'un leader en parts de marché à une entreprise confrontée à des défis pour maintenir sa position est un développement significatif dans le secteur.
La nouvelle note de Wolfe Research suggère une position neutre sur l'action Mobileye, signalant aux investisseurs que la performance de la société peut s'aligner sur les moyennes du marché ou du secteur. La note Peerperform indique que l'analyste est d'avis que l'action de la société évoluera en ligne avec ses pairs.
Dans d'autres nouvelles récentes, Mobileye, un acteur clé de l'industrie de la conduite autonome, a fait l'objet d'une révision de ses objectifs boursiers par RBC Capital et Citi. RBC Capital a réduit son objectif de cours de 34 à 24 dollars, tout en maintenant une note "Surperformance", citant le potentiel de l'avenir de la société, en particulier avec les victoires attendues de SuperVision au second semestre 2024.
Simultanément, Citi a révisé son objectif de prix de 53,00 $ à 32,00 $, tout en maintenant une note d'achat sur l'action, et a noté que les revers en Chine ne modifient pas fondamentalement l'histoire de la croissance à long terme de Mobileye.
Ces récents développements font suite à la forte croissance de l'entreprise au deuxième trimestre, où elle a enregistré une augmentation de 84 % de son chiffre d'affaires, qui a atteint 439 millions de dollars. Cette hausse a été soutenue par une augmentation des volumes d'EyeQ et de SuperVision. Malgré les difficultés rencontrées en Chine, Mobileye reste optimiste quant à ses perspectives à long terme dans la région, notamment grâce à ses collaborations avec Zeekr sur les véhicules de nouvelle génération.
Face à ces défis, Mobileye continue de faire progresser sa plateforme EyeQ6 et sa technologie Brain6, anticipant des gains de conception majeurs dans SuperVision et Chauffeur d'ici la fin 2024. L'entreprise se prépare également à remporter d'importants contrats pour SuperVision et Chauffeur au cours du second semestre de cette année.
Perspectives InvestingPro
Alors que Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY) navigue dans un paysage changeant dans le secteur des technologies ADAS et de la conduite autonome, des données et analyses récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. Avec une capitalisation boursière actuelle d'environ 11,05 milliards de dollars, Mobileye est un acteur important du secteur malgré les défis récents. Notamment, la société détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait constituer un tampon contre la volatilité du marché et l'investissement dans l'innovation.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que si le bénéfice net de Mobileye devrait augmenter cette année, les analystes sont prudents, ayant révisé à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir. Ces perspectives mitigées se reflètent dans le fait que l'action se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, avec un prix qui a considérablement baissé au cours de l'année dernière. Toutefois, les liquidités de l'entreprise sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui témoigne d'une certaine résistance financière.
Sur le plan de la valorisation, Mobileye affiche un ratio C/B négatif de -53,84, soulignant son manque de rentabilité au cours des douze derniers mois. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du deuxième trimestre 2024 est légèrement meilleur, à -49,31, mais indique toujours que la société ne génère pas de revenu net par rapport au prix de son action. Malgré cela, le ratio PEG de 0,6 suggère que le potentiel de croissance des bénéfices de Mobileye pourrait être sous-évalué par rapport à ses pairs, en supposant que la société puisse atteindre la croissance attendue.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, plus de 13 conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles, offrant une vue complète de la santé financière de Mobileye et de sa position sur le marché. Les lecteurs intéressés peuvent consulter ces conseils pour mieux comprendre les perspectives de la société et prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.