Lundi, Wolfe Research a maintenu sa notation Surperformance sur Block Inc. (NYSE: SQ) avec un objectif de cours inchangé à 85,00$. Malgré une baisse de 10% du cours de l'action Block depuis le début de l'année, contre une hausse de 22% pour le S&P 500 et de 13% pour l'indice S&P Equal-Weighted, le cabinet reste optimiste quant aux perspectives de l'entreprise.
Le cabinet de recherche reconnaît l'avantage innovant de Block Inc., en particulier sa différenciation technologique, qui devrait aider l'entreprise à gagner des parts de marché à long terme grâce à ses plateformes Square (NYSE:SQ) et Cash App. Le cabinet note également la présence d'incertitudes, notamment concernant la stabilité et la croissance du volume de paiements bruts (GPV) et du bénéfice brut (GP) de Square, qui sont essentielles pour que l'action surperforme significativement à l'avenir.
Wolfe Research souligne les récentes initiatives de Block, telles que les fonctionnalités bancaires et de dépôt direct dans Cash App, comme des moteurs potentiels d'entrées substantielles dans l'écosystème de l'entreprise. Ces initiatives devraient soutenir un modèle de croissance plus durable pour Cash App et pourraient conduire à des performances dépassant les attentes actuelles.
De plus, Block Inc. s'est fixé pour objectif d'atteindre la "règle des 40" d'ici l'exercice 2026, ce qui refléterait un équilibre entre croissance et rentabilité grâce à une expansion notable de la marge d'exploitation ajustée. L'intégration d'Afterpay (APT) dans l'écosystème de Block est également considérée comme un mouvement stratégique qui pourrait renforcer la relation symbiotique entre les segments d'activité de l'entreprise.
L'objectif de cours de 85$ du cabinet pour fin 2025 est basé sur environ 20 fois son estimation du BPA ajusté (avec prise en compte des charges liées aux rémunérations en actions) pour l'année calendaire 2026 de 4,31$. La position de Wolfe Research sur Block Inc. reste positive, soutenue par les efforts continus de l'entreprise pour innover et étendre ses services financiers.
Dans d'autres actualités récentes, Block Inc., anciennement connu sous le nom de Square, a annoncé une croissance significative de ses résultats au deuxième trimestre. L'entreprise a affiché une augmentation de 20% du bénéfice brut à 2,23 milliards $, et une hausse de 23% en glissement annuel du bénéfice brut de Cash App à 1,3 milliard $. L'EBITDA ajusté a presque doublé pour atteindre 759 millions $, et le résultat d'exploitation ajusté a considérablement augmenté pour atteindre 399 millions $.
Block Inc. a lancé une nouvelle plateforme de commandes, offrant des capacités de commerce étendues aux vendeurs américains. La plateforme offre plus de flexibilité lors du paiement, y compris des options pour commander à l'avance, ouvrir une note de bar ou mettre en place des abonnements. Les analystes de KeyBanc ont réitéré leur notation Surpondération sur Block Inc., soulignant que la plateforme renforce l'avantage concurrentiel de Square, en particulier dans les secteurs de la restauration et des services.
Diverses sociétés d'analyse ont fourni leurs notations sur Block Inc. Deutsche Bank et BofA Securities ont maintenu leurs notations Achat, tandis que Mizuho Securities a réduit son objectif de cours mais a maintenu une notation Surperformance. New Street Research a initié la couverture des actions Block avec une notation Neutre, soulignant l'importance d'inverser les pertes de parts de marché et de favoriser un écosystème équilibré.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance boursière de Block Inc. s'alignent sur les perspectives optimistes de Wolfe Research. Selon les données d'InvestingPro, Block a affiché une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires de 19,36% au cours des douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 11,21% au T2 2024. Cette trajectoire de croissance soutient le point de vue du cabinet sur le potentiel de Block à gagner des parts de marché grâce à ses plateformes Square et Cash App.
Les conseils InvestingPro soulignent que Block se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,11, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance. Cela s'aligne sur l'objectif de cours de 85$ de Wolfe Research, qui implique un potentiel de hausse significatif par rapport au cours actuel de 69,70$.
L'objectif de l'entreprise d'atteindre la "règle des 40" d'ici 2026 se reflète dans l'amélioration de ses résultats financiers. La croissance de l'EBITDA de Block de 906,12% au cours des douze derniers mois indique des progrès substantiels en termes de rentabilité, ce qui pourrait soutenir l'expansion ciblée de la marge d'exploitation.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Block Inc., fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.