NEW YORK - Rubric Capital Management LP, un conseiller en investissement détenant environ 9,0 % de Xperi Inc. (NYSE: XPER), a publiquement mis en cause le conseil d'administration de la société sur des questions de performance et de dilution des actions. L'analyse de Rubric affirme que Xperi, ainsi que la société qui l'a précédée, a nettement sous-performé par rapport à l'indice Russell 3000, selon des données calculées au 26 avril 2024.
Rubric reproche à Xperi de présenter une image prétendument trompeuse de la performance de ses actions, accusant la société d'avoir omis un trimestre complet de données de trading dans ses documents destinés aux investisseurs. En outre, Rubric soutient que le conseil d'administration de Xperi n'a pas assumé la responsabilité des mauvaises performances de la société avant la scission d'Adeia Inc. (Nasdaq : ADEA) en octobre 2022, et que cette tendance s'est poursuivie après la scission.
Le conseiller en investissement conteste également l'approche de Xperi en matière de rémunération à base d'actions. Rubric affirme que malgré une réduction de 60 % du nombre d'actions depuis 2021, la rémunération à base d'actions de Xperi a augmenté en valeur absolue, ce qui entraîne ce que Rubric décrit comme une culture de "repos et d'acquisition" qui profite aux initiés au détriment des actionnaires. L'analyse souligne que près de 80 % des attributions d'unités d'actions restreintes (RSU) sont liées au temps et non à la performance.
En réponse à ces préoccupations, Rubric plaide pour l'élection de ses propres candidats, Thomas A. Lacey et Deborah S. Conrad, au conseil d'administration de Xperi. Rubric estime qu'une nouvelle représentation est nécessaire pour aligner les intérêts des actionnaires et des initiés et pour favoriser une culture de la responsabilité et de la performance chez Xperi.
Cette course aux procurations résulte d'une divergence entre les trajectoires des actionnaires, qui ont dû faire face à des pertes d'investissement et à des déceptions en termes de marges et de croissance, et celles des initiés, qui, selon Rubric, ont été injustement enrichis. Le conseiller en investissement invite les actionnaires à voter pour ses candidats sur la carte de procuration BLANCHE.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Rubric Capital Management LP.
Perspectives InvestingPro
Alors que Xperi Inc. (NYSE: XPER) fait l'objet d'un examen minutieux de la part de ses actionnaires, en particulier de Rubric Capital Management, il est essentiel de prendre en compte la santé financière de la société et ses performances sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 479,57 millions de dollars, Xperi occupe une position unique dans le secteur de la technologie. Notamment, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise se situe à un niveau impressionnant de 77,25 % pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, ce qui suggère une forte efficacité dans ses opérations malgré les préoccupations soulevées par Rubric concernant la performance de l'action et les questions de rémunération.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que Xperi détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan, un signe de stabilité financière qui pourrait être un facteur critique pour répondre aux préoccupations des actionnaires concernant la direction de la société. De plus, les analystes prévoient que Xperi sera rentable cette année, ce qui pourrait marquer un tournant par rapport à son statut non rentable des douze derniers mois.
Toutefois, il est important de noter que deux analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui peut inciter les investisseurs à la prudence. La prochaine date de publication des résultats étant prévue pour le 8 mai 2024, les parties prenantes suivront de près l'évolution de ces prédictions et la manière dont l'entreprise envisage de résoudre les problèmes soulevés par Rubric.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.