Aujourd'hui a marqué un début positif pour les marchés européens et mondiaux alors que la banque centrale chinoise a réduit son taux de prise en pension à 14 jours de 10 points de base, après sa précédente baisse des taux de prise en pension à 7 jours.
Cette décision, qui est intervenue après que les marchés ont exprimé leur déception face à l'absence d'une baisse des taux à plus long terme, a été perçue par les analystes comme une action de rattrapage. Malgré cela, les actions ont bien accueilli la décision, enregistrant une hausse de 0,6%.
Au Japon, où les marchés sont fermés pour un jour férié, les contrats à terme sur le Nikkei ont tout de même réussi à se négocier 740 points au-dessus de la dernière clôture au comptant. Les contrats à terme à Wall Street et en Europe ont également enregistré des gains, allant de 0,2% à 0,6%.
Sur le marché des devises, le dollar et l'euro se sont tous deux renforcés face au yen après les remarques accommodantes du chef de la Bank of Japan vendredi. Pendant ce temps, le S&P a enregistré une hausse de 1% en septembre, défiant sa tendance historique en tant que mois le plus faible pour les actions, et a bondi de 19% depuis le début de l'année, atteignant des sommets historiques.
Une hausse notable de l'activité a été observée sur les bourses américaines vendredi, avec plus de 20 milliards d'actions échangées, marquant la session la plus active depuis janvier 2021. Les analystes de Bank of America ont souligné qu'en moyenne, le S&P augmente de 21% en l'absence de récession dans les 12 mois suivant le début des baisses de taux de la Federal Reserve.
L'optimisme du marché se poursuit après la récente réduction d'un demi-point des taux de la Federal Reserve, les contrats à terme indiquant maintenant une probabilité de 50% d'une autre baisse significative des taux en novembre.
La semaine à venir sera chargée avec au moins neuf décideurs politiques de la Federal Reserve prévus pour s'exprimer, y compris le président Jerome Powell, deux gouverneurs et le président de la Fed de New York, John Williams.
Les investisseurs attendent également la publication de la mesure d'inflation préférée de la Fed, l'indice des dépenses de consommation personnelles (PCE) de base, prévue pour vendredi. Les projections suggèrent une augmentation de 0,2% d'un mois sur l'autre, portant le taux annuel à 2,7%, avec un indice global qui devrait décélérer à 2,3%.
Les enquêtes sur la fabrication mondiale, la confiance des consommateurs américains et les données sur les biens durables sont également attendues cette semaine.
Dans le domaine des réunions des banques centrales, la Swiss National Bank doit se réunir jeudi, les marchés anticipant pleinement une réduction d'un quart de point à 1,0%, avec une probabilité de 41% d'une baisse de 50 points de base. La banque centrale suédoise devrait abaisser ses taux de 25 points de base lors de sa réunion de mercredi, avec une possibilité d'un ajustement plus important.
Contrastant avec la tendance à l'assouplissement, la Reserve Bank of Australia devrait maintenir son taux à 4,35% lors de sa réunion de mardi, alors qu'elle continue de lutter contre une inflation persistante.
L'attention se porte également sur les développements politiques américains, alors que les négociations se poursuivent pour éviter une fermeture du gouvernement, le financement actuel de 1,2 billion de dollars devant expirer le 30 septembre. Le président de la Chambre des représentants américaine, Mike Johnson, a proposé dimanche un projet de loi de financement intérimaire de trois mois, qui attend maintenant un vote.
Les influences du marché aujourd'hui incluent les PMI flash de septembre pour l'Europe et les États-Unis, ainsi que l'indice d'activité de la Fed de Chicago. De plus, des interventions des membres du conseil de la Banque centrale européenne Piero Cipollone et Frank Elderson, ainsi que des discours des présidents de la Federal Reserve Bank Raphael Bostic, Austan Goolsbee et Neel Kashkari sont attendus.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.