Les principales banques de Wall Street ont signalé une augmentation significative des frais de banque d'investissement au cours du troisième trimestre, stimulée par une hausse des transactions et des émissions de dette d'entreprise. Cette tendance a été soutenue par les attentes de baisses de taux de la Réserve fédérale et d'autres banques centrales, ce qui pourrait rendre les emprunts plus abordables et stimuler davantage l'activité des transactions.
Goldman Sachs (NYSE:GS) a souligné une augmentation de 20% des frais de banque d'investissement, attribuant cette croissance au financement à effet de levier, à l'activité de qualité investissement et à la souscription d'actions. La banque a également noté que ses actions ont grimpé de 3% dans les échanges avant l'ouverture du marché. Goldman Sachs a rapporté que son carnet de commandes de frais de banque d'investissement a augmenté depuis la fin du deuxième trimestre 2024 et la fin de 2023.
Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) a également vu ses frais de banque d'investissement augmenter de 18% pour atteindre 1,4 milliard $, une hausse par rapport à l'année précédente, grâce à un rebond au cours des derniers mois. Alastair Borthwick, le directeur financier de Bank of America, a exprimé sa confiance dans le pipeline de banque d'investissement de la banque lors d'une conférence téléphonique avec les médias.
De même, Citigroup a connu un point positif dans sa division de banque d'investissement pour le deuxième trimestre consécutif, avec des revenus en hausse de 31%, principalement en raison de l'émission de dette de qualité investissement. Cela fait suite à l'annonce vendredi par JPMorgan (NYSE:JPM) d'une augmentation de 31% des frais de banque d'investissement, soit le double des prévisions fournies en septembre. JPMorgan a également enregistré une hausse de 8% des revenus de trading, dépassant les prévisions de 2%.
Wells Fargo (NYSE:WFC) a rapporté une augmentation de 12% des revenus non liés aux intérêts, en partie due à des frais de banque d'investissement plus élevés et à des revenus de trading robustes. Michael Santomassimo, directeur financier de Wells Fargo, a partagé des informations sur l'activité sur les marchés des capitaux d'emprunt de qualité investissement et les discussions concernant les fusions et acquisitions (M&A) lors d'un point presse vendredi.
Le marché des M&A a été actif, avec des annonces mondiales totalisant 909 milliards $ au 30 septembre pour le troisième trimestre, marquant une augmentation de 22% par rapport à la même période l'année dernière, selon Dealogic. Parmi les transactions notables figuraient l'acquisition de Kellanova par Mars pour 36 milliards $ et le rachat d'AirTrunk par Blackstone (NYSE:BX) pour 16 milliards $.
L'émission d'obligations de qualité investissement aux États-Unis a atteint 1,3 billion $ cette année, soit une hausse de 29% par rapport à l'année précédente, selon les données d'Informa Global Markets. Jon Curran, responsable du crédit de qualité investissement chez Principal Asset Management, a exprimé une perspective positive sur les banques qui bénéficient à la fois des revenus liés aux frais et non liés aux frais alors que la Fed commence à assouplir les taux.
Malgré l'optimisme actuel, les dealmakers restent prudents en raison des prochaines élections américaines et du paysage géopolitique, qui pourraient introduire des incertitudes réglementaires et autres. Jeremy Barnum, directeur financier de JP Morgan, a reconnu l'élan positif mais a également souligné l'impact potentiel de l'environnement réglementaire des M&A et des questions géopolitiques sur le pipeline.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.