Alors que les entreprises du S&P 500 entrent dans la saison de publication des résultats, les investisseurs sont impatients de voir si les investissements dans l'intelligence artificielle (IA) génèrent des bénéfices financiers. Les secteurs de la technologie et des services de communication devraient afficher la plus forte croissance d'une année sur l'autre, malgré un ralentissement prévu de la croissance globale des bénéfices du S&P 500 à 5,3% contre 13,2% au même trimestre de l'année dernière, selon les données de LSEG au vendredi dernier.
La période de publication des résultats doit commencer cette semaine, avec les principales institutions financières comme NYSE:JPM et NYSE:WFC qui devraient publier leurs rapports vendredi. Les entreprises centrées sur l'IA sont au premier plan des résultats depuis l'année dernière, et le S&P 500 a atteint des sommets historiques, progressant d'environ 21% depuis le début de l'année, porté par les gains dans les secteurs de la technologie et des services de communication.
Howard Chan, PDG de Kurv Investment Management, a souligné l'intérêt du marché pour la manière dont les grandes entreprises monétiseront leurs modèles d'IA, notant qu'une monétisation réussie a été récompensée par des gains significatifs sur le marché.
Les bénéfices du secteur technologique auraient augmenté de 15,4%, tandis que ceux des services de communication auraient progressé de 12,3% par rapport au trimestre de l'année précédente. Les actions de NASDAQ:META (NASDAQ:META) ont bondi le 1er août suite à des prévisions de ventes positives pour le troisième trimestre, suggérant que les revenus publicitaires numériques de l'entreprise pourraient soutenir ses coûts d'investissement en IA.
Bien que des entreprises comme NASDAQ:MSFT et NASDAQ:GOOGL investissent massivement dans l'IA, l'impact de ces investissements sur leurs activités existantes est encore en cours d'évaluation.
Les investisseurs cherchent également à ce que les bénéfices justifient les prix élevés actuels des actions, le S&P 500 se négociant à 22,3 fois les estimations de bénéfices des 12 prochains mois, bien au-dessus de la moyenne à long terme.
Solita Marcelli, directrice des investissements pour les Amériques chez UBS Global Wealth Management, a exprimé son optimisme dans une note récente, privilégiant le secteur des semi-conducteurs et les méga-capitalisations pour l'exposition à l'IA. Elle prévoit que les entreprises technologiques et d'IA dépasseront les attentes du troisième trimestre et pourraient potentiellement revoir leurs perspectives à la hausse. UBS prévoit que les revenus de l'industrie des semi-conducteurs pour l'IA atteindront 168 milliards de dollars d'ici fin 2024.
Malgré les perspectives positives dans la technologie et l'IA, la croissance des bénéfices dans la plupart des secteurs du S&P 500 devrait être inférieure à celle du trimestre précédent. Les inquiétudes économiques se sont quelque peu atténuées suite à la baisse des taux de 50 points de base par la Réserve fédérale le mois dernier et aux dernières données sur l'emploi aux États-Unis montrant une augmentation significative des créations d'emplois en septembre et une baisse du taux de chômage à 4,1%.
L'attention des investisseurs se portera également sur les commentaires des entreprises concernant la santé des consommateurs, car la baisse des taux d'intérêt tend à profiter davantage aux consommateurs qu'aux entreprises. Rick Meckler, partenaire chez Cherry Lane Investments, a mentionné que les entreprises axées sur les consommateurs pourraient bénéficier de la politique actuelle de la Fed.
La hausse des prix du pétrole due à l'escalade des tensions au Moyen-Orient est un autre domaine d'intérêt pour les investisseurs. Les bénéfices du secteur de l'énergie auraient diminué de 19,7% au troisième trimestre par rapport à l'année précédente, selon les données de LSEG.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.