Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Deux banques mettent en garde contre des pertes importantes après le démantèlement chaotique, vendredi, d'un portefeuille de fonds spéculatifs. Le président Joe Biden s'apprête à présenter ses plans de dépenses écologiques, mais les autres plans concernant les soins de santé et la garde d'enfants devront attendre le mois d'avril. La pandémie fait son retour en Europe, en Amérique du Sud et dans le sous-continent indien, et les prix du pétrole ont chuté après que le navire qui bloquait le canal de Suez (PA:SEVI) a été partiellement libéré des murs du canal. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 29 mars.
1. Crédit Suisse (SIX:CSGN) et Nomura avertissent de pertes importantes après le fiasco des hedge funds
Deux banques ont mis en garde contre des pertes importantes dues à l'exposition à un seul fonds spéculatif, dont le défaut de paiement des appels de marge a déclenché vendredi une vente d'actions de plusieurs milliards de dollars à New York.
Le géant japonais Nomura a déclaré qu'il pourrait être confronté à une perte de 2 milliards de dollars, ce qui a entraîné une baisse de 16 % de son action dans les échanges à Tokyo, tandis que l'action du Credit Suisse (NYSE:CS) a chuté de 14 % en Europe après avoir mis en garde contre une perte qui "pourrait être très importante et matérielle pour nos résultats du premier trimestre".
Crédit Suisse a prévenu que "d'autres banques" étaient également en train d'abandonner des positions associées au client, que Bloomberg a identifié comme étant Archegos Capital Management, le fonds familial de l'ancien gestionnaire de hedge funds Bill Hwang. L'extrême volatilité des actions telles que ViacomCBS (NASDAQ:VIAC) et Discovery (NASDAQ:DISCA), Baidu (NASDAQ:BIDU) et Tencent Music Entertainment (NYSE:TME) vendredi a suscité des craintes que les prime brokers ne resserrent leurs règles de prêt, ce qui réduirait la liquidité globale du marché.
2. Biden présentera ses plans de dépenses d'infrastructure cette semaine
Le président Joe Biden a l'intention de diviser en deux une nouvelle initiative géante de dépenses, a déclaré dimanche Jen Psaki, porte-parole de la Maison Blanche.
La première partie, qui sera dévoilée lors d'un événement cette semaine, portera sur des projets d'infrastructure, notamment sur la transition énergétique verte, tandis que la seconde, axée sur les soins de santé et la garde d'enfants, sera publiée en avril.
Les deux projets représentent le cœur des plans "Build back better" des États-Unis, un slogan qui a été adopté avec des variations locales dans le monde entier, les gouvernements profitant de la reconstruction post-Covid pour remédier aux lacunes de leurs systèmes économiques et sociaux respectifs.
L'administration Biden est plus susceptible d'obtenir le soutien des républicains au Sénat pour le projet de loi sur les infrastructures que pour d'autres mesures de dépenses qui laissent entrevoir une expansion à long terme de l'État-providence aux États-Unis, ce que de nombreux républicains craignent de voir aller de pair avec de fortes augmentations d'impôts.
3. Les actions américaines devraient ouvrir en baisse alors que les traders attendent d'autres liquidations
Les actions américaines devraient ouvrir en baisse, dans un contexte d'incertitude quant à l'ampleur des liquidations découlant des appels de marge d'Archegos.
Vers 13h45, les Dow Jones futures étaient en baisse de 130 points, soit 0,4%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,4% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,2%.
En ce jour où les calendriers des résultats et des données sont presque entièrement vides, les autres valeurs à surveiller seront probablement Goldman Sachs (NYSE:GS) et Morgan Stanley (NYSE:MS), deux des banques qui ont été les plus actives dans les transactions de blocs de vendredi. L'attention se portera également sur Visa (NYSE:V), qui a déclaré qu'elle allait commencer à traiter les paiements effectués en USD Coin, une monnaie numérique liée au dollar.
4. Merkel menace de renforcer le confinement ; les cas de Covid-19 en Amérique du Sud et en Inde continuent de grimper en flèche
Les inquiétudes concernant les difficultés persistantes d'une grande partie du monde à maîtriser la pandémie de Covid-19 pèsent également.
En Europe, la dernière vague continue de s'amplifier, la France approchant de la capacité de ses unités de soins intensifs et la chancelière allemande Angela Merkel menaçant d'invoquer les pouvoirs fédéraux d'urgence pour faire appliquer des mesures de confinement plus strictes dans la plus grande économie d'Europe.
En Amérique du Sud, le Brésil et le Chili continuent d'enregistrer des taux d'infection record, tandis que la Colombie, l'Argentine et le Pérou connaissent tous une augmentation rapide du nombre de cas.
Le sous-continent indien reste également une source majeure d'inquiétude, avec des taux d'infection qui n'ont jamais été aussi élevés depuis octobre en Inde, et des niveaux proches du record au Pakistan et au Bangladesh.
5. Le pétrole chute après la "libération partielle" d'un navire sur le canal de Suez
Le bateau qui bloquait le canal de Suez a été libéré à "80%", selon l'Autorité du canal de Suez, ce qui met fin à la grave perturbation du commerce mondial.
Bloomberg a cité le responsable de la société de sauvetage chargée de l'opération, qui a toutefois déclaré que seule "la partie facile" avait été réalisée et que "nous ne voulons pas nous réjouir trop tôt."
Les prix du pétrole brut ont chuté à l'annonce de la nouvelle, mais à 13h50, ils étaient remontés à 60,94 dollars le baril, soit une hausse de 0,1% sur la journée. Le Brent était en hausse de 0,5% à 64,73 dollars le baril.