Investing.com -- Un certain nombre de banquiers centraux indiquent que de nouvelles hausses de taux sont à venir, à part Ueda de la BOJ, tandis que les fabricants de puces et le secteur bancaire seront au centre de l'attention après les résultats solides de Micron et la réussite des tests de résistance des banques, les résultats de Nike sont également attendus, ainsi que les demandes hebdomadaires d'allocations de chômage et la lecture finale du PIB du premier trimestre.
1. Les principaux banquiers centraux restent optimistes, à l'exception d'Ueda...
La réunion annuelle de la Banque centrale européenne à Sintra a permis aux dirigeants de la majorité des grandes banques centrales du monde d'affirmer leurs tendances hawkish, suggérant que les taux d'intérêt seront "plus élevés pendant plus longtemps".
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a largement confirmé une hausse en juillet, le président de la Fed, Jay Powell, a évoqué la possibilité d'augmentations consécutives des taux, tandis que le patron de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a laissé entendre que les conditions monétaires restrictives devraient rester en place pendant un certain temps, étant donné que l'inflation au Royaume-Uni reste très élevée.
Seul le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a fait remarquer que la faiblesse de l'inflation sous-jacente dans son pays était une raison suffisante pour que la politique monétaire reste très accommodante, même si le reste du monde procède à un resserrement agressif.
Un certain nombre d'informations sur l'inflation sont attendues à la fin de cette semaine et pourraient remettre ces points de vue dans leur contexte.
L'inflation des prix à la consommation en Espagne a ralenti pour se situer en dessous du niveau de 2 % visé par la Banque centrale européenne, augmentant de 1,6 % en juin par rapport à l'année précédente, mais cela n'apportera que peu d'assurance avec l'IPC en Rhénanie-du-Nord-Westphalie, le plus peuplé des États allemands, qui a enregistré une hausse annuelle de 6,2 % en juin.
L'indice IPC pour l'ensemble de la zone euro est prévu pour vendredi, et le rythme sous-jacent de la croissance des prix dans la zone euro devrait avoir augmenté à nouveau.
Vendredi, la lecture finale de l'Indice des prix PCE de base pour le premier trimestre sera également publiée, tandis que Tokyo publiera les données sur les prix à la consommation, un indicateur avancé pour les chiffres nationaux du Japon qui seront publiés plus tard.
2. Micron profite la demande d'IA, mais les inquiétudes chinoises demeurent
L'action de Micron (NASDAQ :MU) a augmenté de plus de 3 % avant le marché après que le fabricant américain de puces ait fait état d'un solide troisième trimestre après la clôture mercredi, alimenté par la demande pour ses puces de mémoire du secteur de l'intelligence artificielle en croissance rapide.
Toutefois, l'entreprise a fait part d'une raison majeure de s'inquiéter, affirmant que jusqu'à la moitié de sa part de marché en Chine est menacée en raison de la querelle actuelle entre Washington et Pékin au sujet du flux de puces d'intelligence artificielle vers la Chine.
Et ce différend pourrait bien s'envenimer, puisqu'un rapport du Wall Street Journal indique que les États-Unis envisagent de nouvelles restrictions sur les exportations de puces d'intelligence artificielle vers la Chine.
Selon ce rapport, le ministère du commerce stoppera les livraisons de puces fabriquées par des entreprises américaines, dont Micron, à des clients chinois dès le mois de juillet.
3 - Hausse des contrats à terme ; résultats de Nike attendus
Les contrats à terme américains ont légèrement augmenté jeudi, stimulés par les bénéfices importants du fabricant de puces Micron et l'annonce de tests de stress réussis dans le secteur bancaire.
À 05:30 ET (09:30 GMT), le contrat Dow futures avait grimpé de 55 points ou 0,2%, S&P 500 futures a augmenté de 6 points ou 0,1%, et Nasdaq 100 futures a gagné 25 points ou 0,2%.
Les bons chiffres trimestriels de Micron et les tests bancaires réussis ont contribué à créer un sentiment positif, mais les gains sont susceptibles d'être limités car les investisseurs ont digéré les derniers commentaires du président de la Réserve fédérale Jerome Powell sur le cycle de resserrement.
Cela dit, les principales moyennes boursières sont en passe d'enregistrer un solide premier semestre 2023, avec l'indice général S&P 500 en hausse de 14 % depuis le début de l'année, l'indice technologique Nasdaq Composite qui a gagné près de 30 % - en passe d'enregistrer son meilleur premier semestre depuis 1983 - tandis que l'indice des valeurs vedettes Dow Jones Industrial Average n'a augmenté que de 2 % depuis le début de l'année.
La principale publication de l'entreprise jeudi est celle de Nike (NYSE :NKE), les résultats trimestriels du fabricant de vêtements de sport pouvant être affectés par le ralentissement des ventes en Amérique du Nord.
4 - Les banques américaines réussissent les tests de résistance
Les principales banques américaines ont toutes réussi les tests de résistance annuels de la Réserve fédérale, a annoncé le régulateur mercredi en fin de journée, démontrant ainsi qu'elles sont capables de faire face à une grave récession.
"Les résultats d'aujourd'hui confirment que le système bancaire reste solide et résistant", a déclaré Michael Barr, vice-président de la Fed chargé de la supervision.
Les 23 plus grandes banques du pays ont pu prouver qu'elles resteraient actives, faisant face au scénario hypothétique de cette année qui incluait un taux de chômage de 10 %, une chute de 40 % des prix de l'immobilier commercial et une flambée du dollar.
Il est important de rappeler que seules les grandes banques sont tenues de passer ces tests, et que les problèmes rencontrés cette année concernaient les banques régionales et de taille moyenne.
"Nous sommes très réticents à dire" si les turbulences du secteur sont terminées, a déclaré jeudi le directeur de la Fed, M. Powell, lors d'un événement organisé par la banque centrale espagnole à Madrid. "Notre travail consiste à nous inquiéter des choses".
Cela dit, les investisseurs vont maintenant attendre les annonces des grandes banques sur leurs plans de rachat d'actions et de dividendes, car elles suivent généralement la réussite de ces tests de résistance.
5. Déluge de données américaines est attendu
Il y a une grande quantité de données économiques américaines à étudier jeudi, alors que les investisseurs se préparent à la prochaine réunion de la Réserve fédérale vers la fin du mois de juillet.
Les chiffres hebdomadaires des demandes d'emploi devraient s'établir à 266 000, pratiquement inchangés par rapport aux 264 000 de la semaine précédente, ce qui indique que le marché du travail américain reste relativement stable.
La lecture finale de la croissance du premier trimestre du produit intérieur brut devrait rester inchangée avec une croissance annualisée de 1,4 %, tandis que les ventes de logements en attente devraient augmenter de 0,2 % en mai.
Cependant, les investisseurs pourraient vouloir garder la poudre sèche jusqu'au rapport de mai sur l'indice des dépenses de consommation personnelle PCE, qui est l'indicateur préféré de la Fed pour mesurer l'inflation.