Investing.com - Les marchés boursiers américains seront fermés lundi en raison d'un jour férié fédéral, après une séance calme à la fin de la semaine précédente, à la suite d'une nouvelle série de résultats bancaires. D'autres prêteurs de Wall Street devraient publier leurs résultats mardi. Par ailleurs, le Forum économique mondial de Davos devrait débuter, alors qu'une enquête menée auprès des principaux économistes montre que les perspectives de croissance mondiale pour cette année sont "modérées".
1. Résultats des banques
Goldman Sachs (NYSE:GS) et Morgan Stanley (NYSE:MS) doivent publier leurs derniers résultats trimestriels dans le courant de la semaine, après une série de résultats mitigés de la part de certains de leurs plus grands homologues bancaires à Wall Street.
Les investisseurs seront impatients de voir comment les deux prêteurs, dont les activités ont tendance à se concentrer davantage sur la banque d'investissement et la gestion d'actifs, se sont comportés dans une période où l'activité de fusions et d'acquisitions a été plus faible, ce qui a pesé sur les honoraires des principaux conseillers.
Vendredi, une série de grandes banques américaines ont déclaré que les bénéfices du quatrième trimestre avaient été dopés par les récents espoirs que la Réserve fédérale pourrait bientôt abaisser les taux d'intérêt, qui ont atteint des sommets depuis plus de deux décennies. Cet optimisme a alimenté une hausse des marchés boursiers à la fin de l'année dernière, tandis que des signes sont apparus montrant qu'une réserve d'opérations dormantes commençait à se réveiller.
Des mois de taux élevés ont également soutenu le revenu net d'intérêts, c'est-à-dire la différence entre ce qu'une banque paie pour les dépôts et ce qu'elle reçoit pour les prêts, bien que certains analystes se soient demandé si ce soutien ne commençait pas à s'affaiblir.
Ces institutions - parmi lesquelles JPMorgan (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) et Citigroup - ont constitué davantage de provisions pour couvrir ces prêts douteux, ce qui a entraîné une augmentation des défauts de paiement, qui ont retrouvé leur niveau d'avant la pandémie. D'importantes suppressions d'emplois et des dépenses ponctuelles considérables ont également pesé sur les rendements.
Mais, malgré tout, ils ont présenté une évaluation globalement optimiste des perspectives de l'économie américaine, notant que les dépenses de consommation sont restées résistantes malgré les pressions persistantes exercées par la hausse des coûts d'emprunt.
2. Fermeture des marchés américains pour cause de vacances
Les marchés boursiers américains resteront fermés lundi pour le congé Martin Luther King Jr.
Les principales moyennes ont été modérées à la fin de la semaine précédente, l'indice de référence S&P 500 n'ajoutant que 0,1% et l'indice technologique Nasdaq Composite restant pratiquement inchangé. L'indice des 30 valeurs Dow Jones Industrial Average, qui a baissé de 0,3 %, est resté à la traîne.
Outre les résultats des banques, les investisseurs ont pris connaissance de données montrant que les prix à la production aux États-Unis ont baissé de manière inattendue en décembre sur une base mensuelle, en raison d'une baisse des coûts pour des produits tels que le carburant diesel et les aliments. La mesure, qui a également été révisée à la baisse pour le mois de novembre, a maintenant baissé pendant trois mois consécutifs.
Les opérateurs ont largement continué à parier sur le fait que la Fed pourrait abaisser ses taux de 5,25 % à 5,50 % dès le mois de mars, bien que plusieurs responsables de la banque centrale aient récemment tempéré ces attentes. De nombreux économistes estiment désormais qu'une baisse en mai ou en juin est plus probable.
"La Fed doit probablement envoyer un message plus clair selon lequel les dernières données ne justifient pas le type de point de vue agressivement dovish intégré dans les prix du marché monétaire", ont déclaré les analystes d'ING (AS:INGA) dans une note.
Les décideurs politiques auront moins de données importantes à analyser cette semaine, bien que les ventes au détail et les prévisions d'inflation de l'Université du Michigan puissent ajouter plus de couleur au tableau de l'inflation américaine.
3. "L'incertitude assombrit les perspectives à long terme - enquête du WEF
L'incertitude plane sur les perspectives à court terme de l'économie mondiale, selon une enquête réalisée avant la réunion annuelle du Forum économique mondial, qui fait l'objet d'un suivi attentif.
Les perspectives de croissance en 2024 sont "modérées", selon l'enquête menée auprès des plus grands économistes du monde, 56 % des personnes interrogées s'attendant à un affaiblissement de la conjoncture au cours de l'année à venir. Toutefois, près d'un quart d'entre eux prévoient une économie plus forte, tandis que 20 % prédisent que l'environnement restera inchangé.
"La résistance relative de l'économie mondiale au cours des dernières années continuera d'être mise à l'épreuve", indique l'enquête, qui ajoute que l'activité "stagne" en raison des indications d'un ralentissement dans les secteurs de l'industrie manufacturière et des services. Les conditions financières, quant à elles, devraient s'assouplir à mesure que l'inflation diminue et que les tensions sur le marché du travail s'estompent.
Le rapport est publié alors que les dirigeants des gouvernements et des entreprises se réunissent dans la station balnéaire suisse de Davos pour discuter de questions allant des tendances économiques et des préoccupations géopolitiques à l'essor de l'intelligence artificielle générative et à l'évolution de l'environnement.
4. Baidu chute à la suite d'un rapport sur l'utilisation de l'IA d'Ernie par l'armée chinoise
Les actions cotées à Hong Kong de Baidu (HK :9888) ont chuté de 12 % lundi après que le South China Morning Post a rapporté que l'intelligence artificielle Ernie, fleuron du géant technologique, a été utilisée dans le cadre de tests par l'Armée populaire de libération.
Les actions de Baidu ont clôturé en baisse de 11,5 % à 100,50 HK$, après avoir chuté jusqu'à 12 % plus tôt dans la séance.
Le South China Morning Post (SCMP) a rapporté qu'un laboratoire de recherche associé à la force de soutien stratégique de l'Armée populaire de libération (APL) avait testé un système d'IA expérimental sur Ernie, la réponse de Baidu au ChatGPT d'OpenAI.
Baidu a déclaré au SCMP que la société de moteurs de recherche n'avait aucune affiliation avec le laboratoire et que toute version du robot Ernie utilisée lors des tests était probablement une version accessible au public. Mais le rapport a accru les inquiétudes selon lesquelles toute affiliation potentielle avec l’APL pourrait entraîner des sanctions de la part des États-Unis, d’autant plus que les deux pays explorent les applications militaires de l’IA.
5. Les prix du brut fluctuent avec le Moyen-Orient en ligne de mire
Les prix du pétrole ont légèrement baissé lundi, réduisant les gains antérieurs, alors que les craintes subsistent que les tensions au Moyen-Orient pourraient perturber les approvisionnements par une route maritime clé entre l'Europe et l'Asie.
A 05:05 ET (10:05 GMT), le contrat à terme sur brut U.S s'est échangé 0,8% de moins à 72,25 $ le baril, tandis que le contrat Brent a chuté de 0,6% à 77,81 $ le baril.
Les indices de référence ont bondi de plus de 2 % la semaine dernière pour atteindre leurs plus hauts niveaux intrajournaliers cette année après que les États-Unis et la Grande-Bretagne aient mené des frappes sur les forces Houthi au Yémen en représailles aux attaques du groupe soutenu par l'Iran sur le transport maritime en mer Rouge.
Le groupe Houthi a menacé d'apporter une "réponse forte et efficace" dimanche, risquant ainsi d'aggraver la situation qui a vu plusieurs opérateurs maritimes suspendre leurs activités en mer Rouge.