Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les pourparlers de paix entre les ministres des affaires étrangères russe et ukrainien se terminent sans progrès visible, mettant fin à l'euphorie de mercredi. Le Royaume-Uni élargit sa liste de sanctions pour y inclure Roman Abramovich et Oleg Deripaska. Les prix de l'aluminium augmentent fortement alors que Rio Tinto (NYSE:RIO) rompt ses liens avec son partenaire de coentreprise Rusal. Les prix du pétrole repartent également à la hausse. Amazon (NASDAQ:AMZN) annonce un fractionnement d'actions et un important rachat d'actions. L'inflation américaine devrait atteindre un nouveau sommet en 40 ans en février, tandis que la Banque centrale européenne conclut sa réunion de politique ordinaire. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 10 mars.
1. Les pourparlers de paix s'interrompent sans progrès
L'euphorie des marchés mondiaux a refroidi lorsque les négociations entre les ministres des affaires étrangères de l'Ukraine et de la Russie ont été interrompues sans progrès notable après seulement deux heures.
L'Ukrainien Dmytro Kuleba a déclaré que la Russie voulait sa reddition complète, tandis que le Russe Sergey Lavrov a déclaré que l'Ukraine semblait vouloir des réunions pour le plaisir d'avoir des réunions. Il a ajouté pour faire bonne mesure que "nous n'avons pas attaqué l'Ukraine". En réponse à l'attaque d'une maternité à Marioupol, M. Lavrov a déclaré que la Russie avait déclaré à l'ONU, il y a trois jours, qu'elle avait été évacuée et prise en charge par des militaires ukrainiens. L'Ukraine affirme que trois personnes, dont un enfant de six ans, ont été tuées par une frappe aérienne sur le bâtiment.
Le Royaume-Uni a finalement élargi sa liste de sanctions pour y inclure des oligarques dont Roman Abramovich, le propriétaire du Chelsea Football Club, ainsi qu'Oleg Deripaska, ancien directeur général du géant de l'aluminium Rusal (HK:0486). Rusal a subi un double coup dur lorsque sa coentreprise Rio Tinto a déclaré qu'elle ne fournirait plus de bauxite à une raffinerie clé en Irlande. En réaction, les Aluminum Mini Futures ont augmenté de plus de 5%.
2. L'inflation américaine devrait atteindre son plus haut niveau en 40 ans ; la Chambre des représentants adopte le projet de loi sur les dépenses
L'inflation américaine devrait atteindre 7,9 % en février, un nouveau record en 40 ans, avec la promesse d'un taux encore plus élevé, étant donné la flambée des prix de l'énergie et des matières premières depuis le début du mois. Les données seront publiées à 14h30 en même temps que les chiffres hebdomadaires des réclamations de chômage.
Mercredi, la Chambre des représentants a finalement passé un projet de loi de 1 600 milliards de dollars qui permettra de financer le gouvernement fédéral pour le reste de l'année.
L'urgence ukrainienne et le désir d'obtenir un soutien bipartite ont entraîné une augmentation de dernière minute des dépenses de défense, qui devaient être les plus faibles (en pourcentage du PIB) depuis la Seconde Guerre mondiale, tandis qu'une série de lignes de dépenses liées aux problèmes de pandémie a été supprimée.
Le paquet prévoit également une aide financière de 13,6 milliards de dollars pour l'Ukraine.
3. La BCE aux prises avec le problème de la stagflation
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, tiendra sa conférence de presse habituelle à 14h30, après la dernière réunion de politique monétaire de la banque.
On s'attend largement à ce que la BCE s'en tienne à son intention précédemment annoncée de mettre fin au programme d'achat d'urgence en cas de pandémie ce mois-ci, tout en augmentant les achats d'actifs dans le cadre d'un autre programme afin d'amortir l'impact du retrait des mesures de relance. Plus important encore sera le changement éventuel des orientations données par Lagarde lors de la conférence de presse, un mois après qu'elle ait semblé ouvrir la porte à des hausses de taux d'intérêt d'ici la fin de l'année.
La BCE est confrontée à un risque croissant de stagflation, car les prix record de l'énergie menacent de maintenir l'inflation au-dessus de l'objectif pendant beaucoup plus longtemps que prévu.
Un sommet de l'Union européenne se tient également au même moment. Selon Reuters, le plan français visant à étendre les emprunts communs pour couvrir les dépenses futures en matière de défense et d'énergie n'a pas reçu un soutien suffisant.
4. Les actions devraient ouvrir en baisse ; le rachat d'Amazon et les résultats d'Oracle sont attendus
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en baisse, l'euphorie liée aux perspectives d'une fin rapide de la guerre en Ukraine s'étant estompée.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en baisse de 288 points, soit 0,9%, tandis que le contrat S&P 500 futures était en baisse de 0,9% et le contrat Nasdaq 100 futures en baisse de 1,2%. Les trois principaux indices monétaires avaient gagné entre 2% et 3,6% mercredi à l'annonce de la rencontre Lavrov-Kuleba.
Les valeurs les plus importantes seront probablement Amazon, qui a annoncé un rachat de 10 milliards de dollars et une division par 20 de ses actions après la clôture jeudi, ainsi qu'Oracle (NYSE:ORCL) et Ulta Beauty, qui publient leurs résultats après la clôture. Les nouvelles d'Amazon ont atténué le choc de nouveaux problèmes réglementaires avec le Department of Justice.
L'exode de la Russie s'est poursuivi pendant ce temps, le deuxième brasseur européen Carlsberg (OTC:CABGY) déclarant qu'il allait transférer ses activités locales dans une société distincte et cesser de vendre sa marque éponyme. Le géant japonais de la mode rapide Uniqlo a également fait marche arrière et annoncé qu'il cesserait ses activités en Russie.
5. Le pétrole rebondit alors que les EAU reviennent sur leurs commentaires concernant l'augmentation de la production
Les prix du pétrole brut ont de nouveau fortement augmenté alors que la perspective d'une paix rapide s'éloignait et que les Émirats arabes unis semblaient revenir en arrière sur les commentaires selon lesquels ils pourraient rompre avec le pacte OPEP+ sur la discipline de production.
Le ministre irakien de l'énergie a également réitéré l'adhésion de son pays au pacte, qui avait été critiqué pour ne pas avoir augmenté la production assez rapidement pour répondre à la reprise de la demande mondiale après la pandémie. Les stocks américains ont de nouveau baissé la semaine dernière, les prix record de l'essence n'ayant pas réussi à faire baisser sensiblement la consommation.
À 13h25, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 3,4 % à 112,40 $ le baril, tandis que le brent était en hausse de 4,3 % à 115,89 $ le baril.