Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les marchés obligataires restent sous pression avant un test de force sous la forme de trois grandes adjudications du Trésor cette semaine. La première d'entre elles aura lieu mardi. Le PDG de Peloton (NASDAQ:PTON), John Foley, quitte son poste et déclare que la société est ouverte à tout ce qui pourrait réparer la chute de 80 % du cours de son action. Pfizer (NYSE:PFE) publie ses résultats alors que la fin de la pandémie semble se profiler à l'horizon, tandis que la mâchoire de Moscou et de Washington semble avoir fait quelques progrès pour arrêter la guerre en Ukraine. Les prix du pétrole se sont retirés du niveau de surachat alors que la tension est retombée d'un cran. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 8 février.
1. Les rendements obligataires augmentent avant les ventes aux enchères du Trésor
Les rendements obligataires américains ont augmenté avant une série d'adjudications qui montreront si le marché pense avoir intégré tout le resserrement monétaire nécessaire.
Une vente aux enchères d'obligations à trois ans par le Trésor plus tard sera suivie de ventes d'obligations à 10 ans mercredi et d'obligations à 30 ans jeudi, les trois échéances se négociant actuellement à leur plus haut niveau ou presque depuis plus de deux ans.
En Europe, cependant, le marché s'est consolidé après que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré au Parlement européen que tout resserrement de sa politique serait "graduel" et "dépendant des données".
Le calendrier des données ne présente que peu de dangers pour les deux marchés jeudi, avec les chiffres du commerce américain de janvier à 14h30 et les enquêtes du NFIB et du Redbook Research également publiées. En Europe, la Banque centrale de Pologne devrait à nouveau relever son taux directeur de 50 points de base, à 2,75 %.
2. Peloton change de PDG et annonce d'importantes suppressions de postes
L'action Peloton a chuté en début de séance après que la société a annoncé que son Chef de la direction John Foley allait se retirer et qu'il serait remplacé par Barry McCarthy, ancien cadre de Netflix (NASDAQ:NFLX et de Spotify (NYSE:SPOT).
Le fabricant d'appareils de fitness connectés a vu son action chuter de plus de 80 % par rapport à son sommet, les comportements liés à la pandémie ayant commencé à revenir à la normale.
La société a également déclaré qu'elle allait supprimer 2 800 emplois, soit environ 20 % de l'effectif total de l'entreprise, et a annoncé la nomination d'autres nouveaux directeurs. Elle n'a pas donné de détails sur les rumeurs concernant une éventuelle offre d'achat de la part de sociétés comme Amazon (NASDAQ:AMZN) ou Nike (NYSE:NKE), mais Foley - qui, avec d'autres initiés de la société, contrôle toujours environ 80 % des actions avec droit de vote de Peloton - a déclaré au Wall Street Journal que "nous sommes ouverts à l'exploration de toute opportunité susceptible de créer de la valeur pour les actionnaires de Peloton". Peloton publie ses résultats trimestriels après la cloche de clôture plus tard.
3. Les actions devraient ouvrir en demi-teinte ; Pfizer doit publier ses résultats ; l'accord sur les puces électroniques est finalement abandonné
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir à plat plus tard, avec peu d'appétit pour de nouveaux mouvements importants avant les ventes aux enchères du Trésor et, plus important encore, les données sur l'inflation des prix à la consommation de janvier qui seront publiées jeudi.
À 13h15, les Dow Jones futures étaient en hausse de 11 points, soit moins de 0,1%, tandis que les S&P 500 futures et le NASDAQ 100 futures étaient en baisse de moins de 0,15.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Meta Platforms (NASDAQ:FB), qui a encore perdu 5 % lundi, alors que Peter Thiel, qui la soutient depuis longtemps, s'apprêtait à démissionner de son conseil d'administration, apparemment pour se concentrer sur l'aide aux candidats républicains lors des élections de mi-mandat en novembre.
L'attention se portera également sur Nvidia (NASDAQ:NVDA), qui a finalement franchi l'étape tant attendue de l'annulation de son projet d'achat du concepteur de puces ARM à Softbank (T:9984) (OTC:SFTBY, payant la société japonaise 1,25 milliard de dollars pour ses douleurs.
L'entreprise Pfizer est en tête des résultats de la journée, avec Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) et DuPont (NYSE:DD). L'éditeur de jeux vidéo Take Two Interactive, quant à lui, est indiqué en baisse après avoir donné des perspectives décevantes tard lundi.
4. Les signes de détente dans la crise russo-ukrainienne aident les prix de l'énergie en Europe
Les prix du gaz en Europe ont continué à baisser progressivement et le rouble russe a atteint son plus haut niveau en quatre semaines, alors que de nouveaux signes indiquent que la diplomatie empêchera une invasion russe en Ukraine.
Le président russe Vladimir Poutine a laissé entendre que les longues discussions avec son homologue français Emmanuel Macron avaient fait des progrès timides, déclarant que certaines des propositions de Macron "pourraient constituer la base de nouvelles mesures conjointes." Des responsables français cités par la BBC ont déclaré que la Russie s'était engagée à ne pas prendre de nouvelles initiatives militaires, afin de permettre une désescalade. Le Kremlin a toutefois contesté cette interprétation.
Le président américain Joe Biden a déclaré lundi que les Etats-Unis fermeraient le gazoduc Nord Stream 2 en cas d'invasion de la Russie. Le chancelier allemand Olaf Scholz, qui se tenait à côté de Biden, n'a pas pu se résoudre à mentionner le projet controversé, mais a déclaré que l'Allemagne se rangerait du côté des États-Unis dans un tel cas.
D'autres tensions sur l'approvisionnement énergétique de l'Europe subsistent cependant : Le géant français de l'électricité, Électricité de France, qui a déjà revu à la baisse ses prévisions de production pour cette année, a été contraint d'interrompre la production de trois autres réacteurs nucléaires en raison d'une maintenance non programmée, a rapporté l'AFP.
5. Le pétrole corrige après un cycle haussier ; API et STEO en vue
Les prix du pétrole brut ont glissé sous les 90 dollars le baril alors que les signes d'une désescalade de la situation entre la Russie et l'Ukraine se multiplient. À 6h30 ET, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 1,8 % à 89,67 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent ont conservé leur seuil de 90 $ à 90,81 $, malgré une baisse de 2 %.
Le American Petroleum Institute communiquera comme d'habitude ses données sur les stocks hebdomadaires à 22h30, tandis que les États-Unis publieront également leur Short-Term Energy Outlook habituel.
Pendant ce temps, à Vienne, les pourparlers sur la levée des sanctions américaines contre l'Iran en échange d'un meilleur comportement sur son programme nucléaire ont peu progressé.