NEW YORK - De grandes institutions financières, dont Goldman Sachs (NYSE:GS), Citigroup et Barclays, cherchent activement à regagner des parts de marché sur le marché du financement à effet de levier, qui a été de plus en plus dominé par les prêteurs directs. Dans le cadre d'un changement stratégique, ces banques tirent parti de la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt et de l'évolution des conditions du marché.
Les banques ont jeté leur dévolu sur les opérations de refinancement lucratives, notamment celles qui impliquent des transactions de grande valeur telles que le rachat d'April Group par KKR et l'acquisition de Trescal Ltd par EQT. Elles sont particulièrement intéressées par les prêts qui ont été accordés au cours d'une période de risque de crédit accru, entre mars et décembre 2022.
Dans le cadre de leur stratégie, ces institutions mettent l'accent sur les avantages des prêts syndiqués par rapport aux solutions de prêts directs. Pour les entreprises qui souhaitent se refinancer, les prêts syndiqués sont proposés à des taux qui peuvent être jusqu'à 75 points de base moins chers, et pour les nouvelles fusions et acquisitions, les économies peuvent aller jusqu'à 100 points de base.
Si ces taux compétitifs et la promesse d'une réduction des clauses restrictives font des prêts syndiqués une option attrayante pour les entreprises, les banques n'en sont pas pour autant à l'abri des difficultés. Les obstacles réglementaires, tels que la limite imposée par la Banque centrale européenne à l'effet de levier des transactions bancaires (six fois l'EBITDA), constituent des contraintes importantes. En outre, les banques doivent s'adapter à diverses réglementations géographiques qui peuvent avoir un impact sur les activités de refinancement dans différentes monnaies ou régions.
Les efforts déployés par ces grandes banques pour reprendre pied sur le marché des financements à effet de levier témoignent d'un vif intérêt pour les opportunités offertes par l'évolution des tendances économiques et du paysage concurrentiel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.