Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les États-Unis publieront les chiffres de l'inflation pour le mois d'avril à un monde qui cherche désespérément quelques signes indiquant que la flambée des prix américains a atteint un sommet. Le Stablecoin TerraUSD est toujours en difficulté, tout comme l'action Coinbase (NASDAQ:COIN) après un trimestre faible pour les échanges de crypto-monnaies. Les actions devraient toutefois ouvrir en hausse, rassurées par le fait que des hausses de 75 points de base des taux d'intérêt américains ne semblent être qu'une lointaine possibilité. Walt Disney (NYSE:DIS) publie ses résultats après la cloche. Le pétrole augmente alors que Shanghai ne signale aucun nouveau cas de COVID, tandis que la guerre en Ukraine perturbe pour la première fois les flux de gaz en Europe. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 11 mai.
1. Les données relatives à l'IPC américain pourraient indiquer si le mois de mars était le pic
Le taux global d'inflation aux États-Unis devrait avoir diminué en avril, car la flambée des prix des voitures d'occasion de l'année dernière commence à disparaître des calculs en glissement annuel.
Si la prévision consensuelle d'une baisse à 8,1 % contre 8,5 % en mars est confirmée à 14h30, alors il pourrait y avoir un soulagement bien nécessaire sur les marchés obligataires et boursiers. Cependant, les chiffres les plus importants seront sans doute les augmentations mensuelles, où la croissance de l'IPC de base devrait s'accélérer de 0,3 % à 0,4 %. Un net ralentissement de l'IPC global, de 1,2 % à 0,2 %, est attendu en raison d'une baisse modeste des prix de l'énergie après la flambée de mars.
Une série de discours de responsables de la Réserve fédérale mardi a suggéré que la Fed n'est pas actuellement disposée à remettre sur la table des hausses de taux de 75 points de base, bien que la responsable de Cleveland Loretta Mester ait prévenu qu'il ne fallait "jamais dire jamais".
D'autres ont attiré l'attention sur le fait que l'action de la Fed est déjà en train d'affaiblir le marché du logement, ce que les chiffres hebdomadaires des demandes de prêts hypothécaires devraient souligner.
2. TerraUSD s'effondre alors que le plan de sauvetage ne parvient pas à s'imposer
Le stablecoin TerraUSD et le token Luna ont dépéri cette nuit, le plan de sauvetage lancé par Do Kwon et d'autres créateurs de la blockchain sous-jacente n'ayant pas réussi à restaurer la confiance dans les actifs.
À 13h30, le stablecoin TerraUSD s'échangeait à un peu plus de 49c, deux jours après la rupture effective de son ancrage au dollar. Toutefois, ce prix est en hausse par rapport à son plus bas niveau en séance de 27c.
Au cours de l'heure écoulée, Kwon a esquissé sur Twitter (NYSE:TWTR) quelques mesures visant à rétablir l'ancrage. Il a toutefois concédé que les pressions de rachat allaient probablement rester fortes dans l'avenir immédiat.
Kwon et la Luna Foundation Guard - un groupe d'investisseurs en crypto-monnaies - ont prêté environ 1,5 milliard de dollars sous forme de Bitcoin et de dollars aux teneurs de marché qui maintiennent habituellement la parité stable. Il n'est pas certain que cela suffise à répondre à la demande totale de rachat.
Contrairement à Tether et USD Coin, les deux seuls grands projets de monnaie stable, TerraUSD n'est soutenu que par un algorithme.
3. Les actions sont prêtes à ouvrir en hausse ; Toyota (TYO:7203) et Coinbase déçoivent ; Disney en ligne de mire
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse, bien que dans une configuration de maintien avant les chiffres de l'IPC, après avoir trouvé au moins un fond à court terme mardi.
À 13h30, les Dow Jones futures étaient en hausse de 238 points, soit 0,8%, tandis que les S&P 500 Futures étaient en hausse de 0,9% et les Nasdaq 100 futures de 1,1%.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Coinbase, qui a chuté de 12 % mardi en fin de journée après des résultats décevants. Les commentaires du chef de la SEC, Gary Gensler, accusant les bourses de crypto-monnaies de commercer contre leurs clients ne sont pas susceptibles d'aider le sentiment envers le stock. L'attention se portera également sur Toyota (TYO:7203), qui devrait atteindre un plus bas niveau sur deux mois après avoir annoncé une série de fermetures d'usines liées au COVID, et Electronic Arts (NASDAQ:EA), qui a bien résisté à la faiblesse générale des technologies ce trimestre.
Parmi les premiers intervenants mercredi figurent Fiverr, Perrigo, Krispy Kreme, et Wendy's. Walt Disney sera en tête de liste après la cloche.
4. La Chambre approuve un accord de 40 milliards de dollars pour l'Ukraine
La Chambre des représentants a approuvé un paquet d'aide de 40 milliards de dollars pour l'Ukraine, mais le projet de loi est retardé au Sénat en raison de plaintes pour manque de détails et de craintes qu'il ne soit lié à un autre projet de loi finançant les mesures COVID-19.
Le paquet comprend quelque 18,7 milliards de dollars d'aide militaire, ce qui équivaut à environ un quart du budget total de la défense de la Russie l'année dernière.
Pendant ce temps, en Ukraine même, le flux de gaz naturel vers l'Europe a chuté après que l'opérateur de pipelines Naftogaz a accusé les entités russes dans les parties occupées de l'est de l'Ukraine de siphonner illégalement le gaz destiné à d'autres. Les prix du gaz naturel européen ont grimpé en flèche à l'ouverture mais se sont rapidement retournés. La question à plus long terme de savoir comment remplacer le gaz russe cet hiver reste toutefois sans réponse.
5. Le pétrole remonte après les signes d'espoir de COVID à Shanghai
Les prix du pétrole brut ont rebondi après que les autorités sanitaires chinoises ont rapporté que la moitié de Shanghai n'avait pas de nouveaux cas de COVID-19 mardi, mettant ainsi fin à un confinement de deux mois. Les problèmes de Shanghai se sont répercutés sur les économies des régions environnantes, déclenchant une forte baisse de la demande chinoise de pétrole ces dernières semaines.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 3,3% à 103,06 $ le baril, tandis que le brent était en hausse de 3,1% à 105,64 $.
Les États-Unis publient les estimations officielles des stocks à 16h30. Les chiffres de l'American Petroleum Institute avaient montré une augmentation inattendue de 823 000 barils des stocks de brut, ajoutant aux preuves que les prix record de l'essence et du diesel nuisent à la demande.