Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les États-Unis publient les données sur l'inflation des prix à la consommation pour le mois de septembre, un jour après que le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, ait déclaré que les pressions inflationnistes n'étaient pas aussi "transitoires" qu'on l'espérait. La pénurie mondiale de puces a fini par rattraper Apple (NASDAQ:AAPL), qui réduirait la production de ses iPhones phares en raison de problèmes de chaîne d'approvisionnement. Les exportations de la Chine ont augmenté de 28 % sur l'année, mais la production industrielle de la zone euro est tombée en dessous des niveaux pré-pandémiques à cause de vous savez quoi. JPMorgan (NYSE:JPM) et Blackrock (NYSE:BLK) lancent la saison des résultats du troisième trimestre, et l'American Petroleum Institute publie les données hebdomadaires sur les stocks de pétrole brut aux États-Unis. Pendant ce temps, en Europe, Vladimir Poutine s'apprête à se présenter à nouveau comme le sauveur du monde de la pénurie de gaz. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 13 octobre.
1. Les données de l'IPC sont attendues et Bostic s'en prend à l'inflation "transitoire"
Les données sur l'inflation américaine pour septembre seront publiées à 14h30, dans un marché de plus en plus paranoïaque quant à la vitesse à laquelle les prix augmentent et à la durée pendant laquelle ils resteront élevés.
On s'attend à ce que l'indice des prix à la consommation ait augmenté de 5,3 % par rapport à l'année précédente et que les prix de base aient augmenté de 4,0 %. Cela ne représenterait aucun changement pour l'un ou l'autre par rapport au mois d'août. Les grondements des faucons de l'inflation de la Réserve fédérale se sont amplifiés mardi, le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, ayant déclaré que le terme "transitoire" - l'épithète préféré du président de la Fed, Jerome Powell, pour désigner l'inflation cette année - se transforme en "un gros mot".
D'autres développements macroéconomiques aux États-Unis ont été plus positifs au cours des dernières 24 heures, avec l'annonce de l'assouplissement des restrictions Covid-19 pour le passage de la frontière avec le Canada et le Mexique, tandis que la Chambre des représentants a également achevé les formalités de report d'un rendez-vous avec le plafond de la dette.
2. Apple serait contraint de réduire sa production d'iPhone ; la production des usines de la zone euro est touchée
L'avertissement de Bostic selon lequel les perturbations de la chaîne d'approvisionnement qui ont alimenté l'inflation cette année seront présentes pendant un certain temps encore a été soutenu en temps quasi réel, après que Bloomberg a rapporté qu'Apple se prépare à réduire de plus de 10 % la production de ses nouveaux modèles d'iPhone 13 en raison de pénuries de composants.
L'agence a cité des problèmes avec Broadcom (NASDAQ:AVGO) et Texas Instruments (NASDAQ:TXN), notamment, qui ne sont pas en mesure de fournir le volume nécessaire de puces.
Sur le même thème, la production industrielle de la zone euro a chuté de 1,6 % en août pour se situer en dessous de son niveau pré-pandémique, les constructeurs automobiles de la région ayant été particulièrement touchés par la pénurie de puces. Ces problèmes n'ont pas empêché l'industrie exportatrice chinoise de répondre à la demande mondiale, toujours stimulée par les politiques de relance. Les exportations chinoises ont augmenté de 28% sur l'année en août, défiant les attentes d'un ralentissement à 21,6%.
3. JPMorgan et Blackrock lancent la saison des résultats et les actions restent stables
JPMorgan et le géant de l'investissement Blackrock donnent le coup d'envoi de la saison des résultats du troisième trimestre, à un moment où le marché boursier est aux prises avec son plus important recul depuis des mois, en raison des inquiétudes suscitées par le retrait des mesures de relance de la Réserve fédérale.
Blackrock surpasse les attentes en matière de bénéfices de quelque 10 %, ce qui reflète les afflux de capitaux qui ont propulsé les actions vers des sommets historiques en août. Delta Air Lines (NYSE:DAL) et First Republic Bank (NYSE:FRC) doivent également publier leurs résultats.
Cette nuit, deux secteurs très différents ont montré des signes de vigueur, le spécialiste des logiciels SAP (NYSE:SAP) et le géant français du luxe LVMH (PA:LVMH) ayant tous deux progressé après la publication de leurs résultats.
A 13h30, les Dow Jones futures étaient en hausse de 47 points, soit 0,1%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,2% et les Nasdaq 100 futures de 0,5%. Tous trois ont baissé les deux jours jusqu'à présent cette semaine.
4. Vlad à la rescousse, la crise énergétique fait grimper le zinc
Vladimir Poutine devrait faire une nouvelle proposition à l'Europe concernant l'approvisionnement en gaz lors d'un discours-programme prononcé à une conférence sur l'énergie.
Plus tôt dans la journée de mercredi, les agences de presse ont cité le vice-ministre russe de l'énergie, qui a déclaré que le pays achèverait les préparatifs de sa propre saison de chauffage d'hiver le 1er novembre. Après cela, il devrait y avoir davantage de gaz disponible pour les exportations vers l'Europe.
Il sera toutefois trop tard pour certains. Le spécialiste des métaux Nyrstar a déclaré qu'il allait arrêter trois de ses fonderies européennes en raison de la flambée des coûts énergétiques. Nyrstar étant l'un des rares producteurs de zinc raffiné de la région, Zinc Futures à Londres a encore augmenté de 3,7 % pour atteindre un nouveau sommet de trois ans.
5. Le pétrole se détend ; données API attendues ; l'AIE met en garde contre les besoins d'investissement
Les prix du pétrole brut se sont légèrement détendus mais sont restés au-dessus de 80 dollars le baril avant la publication des données sur les stocks hebdomadaires à 22h30 de l'API (American Petroleum Institute). Les analystes s'attendent à ce que les stocks de pétrole brut aient augmenté de 140 000 la semaine dernière, ce qui représenterait la troisième semaine consécutive de hausse.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,7% à 80,06 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en baisse de 0,8% à 82,77 dollars le baril.
Ailleurs, l'Agence internationale de l'énergie a averti que le monde n'investit pas suffisamment dans les combustibles fossiles ou dans les énergies renouvelables pour éviter les futures crises énergétiques et climatiques. L'AIE a déclaré qu'il fallait tripler les investissements dans les énergies renouvelables pour atteindre l'objectif de l'Accord de Paris de limiter l'augmentation de la température moyenne.