Par Scott Kanowsky
Investing.com -- Les investisseurs évaluent les commentaires du principal responsable de la politique de la Réserve fédérale et de plusieurs autres banquiers centraux mondiaux, qui s'engagent à maîtriser l'inflation galopante, même si cela ralentit la croissance économique. Les États-Unis se préparent à recevoir un autre rapport mensuel clé sur l'emploi plus tard cette semaine et la façon dont ce chiffre pourrait jouer dans le calcul de la politique monétaire de la Fed. Les prix du pétrole augmentent, la dernière période de moins de 20 000 dollars du Bitcoin se poursuit et des mesures préliminaires visant à inscrire Porsche à la cote seraient en préparation. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 29 août.
1. Discours musclé à Jackson Hole
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a prononcé vendredi son discours d'ouverture tant attendu au symposium annuel des banques centrales de Jackson Hole et, du moins selon les analystes d'ING (AS:INGA), il a "fait ce qu'il avait à faire". Cette tâche consistait principalement à promettre de continuer à pousser les taux d'intérêt à la hausse afin d'endiguer la flambée des prix à la consommation, malgré la "douleur" potentielle pour les ménages et les entreprises d'une chute subséquente de la croissance. ING a particulièrement félicité Powell pour ne pas s'être engagé à traiter les marchés "en douceur" dans sa tentative de réduire l'inflation.
Dans le même temps, les responsables de la Banque centrale européenne ont prévenu qu'un "sacrifice" serait nécessaire pour juguler les pressions sur les prix. Isabel Schnabel, membre du directoire de la BCE, et François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France, ont tous deux ajouté que la politique monétaire dans la zone euro resterait serrée dans un avenir prévisible. Les traders auront un aperçu de l'impact des récentes hausses des coûts d'emprunt de la BCE lorsque les dernières données sur l'inflation dans la zone euro seront publiées mercredi de cette semaine.
2. Données clés à venir
Les retombées des commentaires de Powell se sont poursuivies lundi, les marchés asiatiques et européens glissant dans le rouge. Aux États-Unis, les contrats à terme sur les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq sont tous en baisse, s'ajoutant à une séance de vendredi éprouvante qui a vu les trois principaux indices de Wall Street perdre entre 3 % et 4 %.
Pendant ce temps, le 2 ans qui est très sensible aux attentes en matière de taux d'intérêt à court terme, a atteint 3,4890 %, un niveau qui n'avait pas été observé depuis 2007. Le rendement des 10 ans a également bondi à 3,114 %.
L'attention se porte maintenant sur les données américaines relatives aux emplois qui seront publiées vendredi. Le précédent rapport sur le marché du travail a montré une accélération inattendue de la croissance de l'emploi en juillet, et tout gain supplémentaire pourrait donner à la Fed encore plus de raisons de maintenir son rythme actuel de resserrement de la politique monétaire.
3. Les prix du pétrole se raffermissent
Malgré les sombres perspectives économiques de Jackson Hole, les prix du pétrole ont poursuivi leurs gains de la semaine dernière lundi. Les contrats à terme sur le Brent négociés à Londres ont augmenté de 0,59% à 99,49 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate américain ont augmenté de 0,64% à 93,66 dollars à 13h25.
Une grande partie de cette hausse est due à l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et à ses alliés - connus sous le nom d'OPEP+ - qui se sont engagés à réduire l'offre pour aider à stabiliser les prix du brut. L'Arabie saoudite, qui dirige en fait l'OPEP+, a également déclaré la semaine dernière qu'elle allait réduire sa production.
La réduction de l'offre compenserait également une éventuelle levée des sanctions américaines à l'encontre de l'Iran, qui libérerait alors une grande quantité de brut frais sur le marché.
Parallèlement, des données récentes suggèrent que la demande de pétrole dans certaines économies pourrait commencer à se redresser. Les États-Unis ont exporté du pétrole à un niveau record au début du mois, tandis que les stocks de brut américains ont également diminué à un rythme plus important que prévu au cours des deux dernières semaines.
La demande européenne de brut devrait également s'accélérer cette année, le bloc se sevrant des importations de gaz naturel russe. La hausse des prix du gaz naturel devrait donc inciter à utiliser davantage de pétrole brut pour le chauffage.
4. Le bitcoin sous les 20 000 dollars
Les répercussions du discours de Powell ont été ressenties dans les crypto-monnaies, les craintes d'un potentiel déclin économique freinant l'intérêt pour les actifs plus risqués. Le Bitcoin s'échange désormais sous la barre des 20 000 dollars pour la première fois depuis la mi-juillet, le jeton numérique ayant chuté de 0,89 % lundi à 19 818,8 dollars.
Le niveau de 20 000 dollars est considéré par de nombreux analystes comme un support potentiel pour le bitcoin, bien que certains aient averti que le plancher réel pourrait être encore plus bas.
L'effondrement a également mis fin à une courte reprise du mois d'août qui avait fait grimper le prix du bitcoin à plus de 25 000 dollars. Cette envolée a été interrompue par les attentes croissantes de la Réserve fédérale et d'autres banques centrales, qui prévoient de fortes hausses des taux d'intérêt.
Le bitcoin a maintenant perdu environ un cinquième de sa valeur depuis le 15 août.
5. L'introduction en bourse de Porsche se prépare ?
Les premières étapes du long chemin à parcourir pour l'introduction en bourse très attendue de Porsche sont attendues dans les prochains jours, selon un rapport de Reuters citant six personnes connaissant bien le dossier. Les conseils d'administration du groupe mère Volkswagen (ETR:VOWG_p) et du principal actionnaire de Porsche, Porsche SE (F:PSHG_p), pourraient bientôt formuler une recommandation sur l'introduction en bourse, qui serait ensuite envoyée aux conseils d'administration des deux sociétés pour approbation.
Cette recommandation serait ensuite transmise aux conseils d'administration des deux sociétés pour approbation, ce qui conduirait à une annonce officielle de l'introduction en bourse dès la première semaine de septembre, bien qu'aucune décision n'ait encore été officiellement prise.
Les dirigeants pourraient avoir du mal à convaincre les investisseurs potentiels de soutenir la marque de voitures de luxe. Seuls 12,5 % des actions de Porsche AG seront disponibles sur le marché libre, ce qui limitera l'impact que pourrait avoir une participation sur les décisions du conseil d'administration. Entre-temps, les craintes d'inflation et les perspectives de croissance moins que sombres - sans parler de l'impact de la guerre en Ukraine sur l'approvisionnement en gaz de l'Europe cet hiver - ont suscité des interrogations quant à la santé future de l'ensemble du groupe VW.
En effet, Reuters rapporte que VW pourrait renoncer à l'introduction en bourse si elle ne parvient pas à rassembler suffisamment de demandes.