Investing.com -- Nvidia, la coqueluche de l'IA, publie ses résultats trimestriels, le rallye des cryptomonnaies se poursuit, le Royaume-Uni doit publier des données sur l'inflation et les prix du pétrole semblent vouloir rester en retrait. Voici un aperçu de ce qui se passe sur les marchés pour la semaine à venir.
1. Résultats de Nvidia
Le fabricant de puces Nvidia (NASDAQ:NVDA), un indicateur de l'engouement pour l'intelligence artificielle qui a dopé les actions cette année, doit publier ses résultats du troisième trimestre après la clôture mercredi.
Les résultats pourraient bien être un indicateur de l'appétit des investisseurs pour les valeurs technologiques, le commerce de l'IA et le sentiment pour les actions en général, après que le rallye du marché post-électoral se soit arrêté.
Les puces de Nvidia sont considérées comme l'étalon-or dans l'espace de l'IA et ses actions ont augmenté d'environ 200 % cette année, dépassant Apple (NASDAQ:AAPL) pour devenir la plus grande entreprise du monde en termes de capitalisation boursière. Son poids considérable dans l'indice S&P 500 a permis à ce dernier d'atteindre des sommets cette année.
Les attentes des investisseurs sont élevées à l'approche des résultats, ce qui augmente les risques de volatilité à court terme.
La semaine dernière, les analystes de Raymond James ont relevé leur objectif de cours pour Nvidia de 140 à 170 dollars et ont réaffirmé que "tout repli dû à des attentes élevées [est] une opportunité".
2. Rallye des crypto-monnaies
Le cours du bitcoin a bondi de 30 % depuis l'élection américaine du 5 novembre, dépassant pour la première fois le niveau de 90 000 dollars, dans le cadre d'un rallye qui ne montre aucun signe d'arrêt.
La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a dépassé pour la première fois les 3 000 milliards de dollars, ce qui signifie que Bitcoin et d'autres actifs numériques valent actuellement autant que la capitalisation boursière combinée de Tesla (NASDAQ:TSLA) d'Elon Musk, de Meta (NASDAQ:META), la société mère de Facebook et de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), propriété de Warren Buffett.
Le rallye est alimenté par les attentes d'un environnement réglementaire plus favorable sous l'administration Trump et, la dynamique se poursuivant, certains analystes considèrent qu'un prix du bitcoin à six chiffres est de plus en plus probable.
Autrefois sceptique à l'égard des cryptomonnaies, le président élu Donald Trump s'est engagé à créer une réserve nationale de bitcoins et à faire des États-Unis une plaque tournante mondiale du secteur, mais il reste à voir dans quelle mesure ses promesses sont réalisables et quel sera le calendrier de leur mise en œuvre.
3. Données américaines, discours de la Fed
Le calendrier économique américain est plus calme au cours de la semaine à venir, mais les investisseurs recevront des mises à jour sur la santé du secteur du logement, avec des rapports sur les permis de construire, mises en chantier et ventes de logements existants.
Le calendrier comprend également le rapport hebdomadaire sur les demandes hebdomadaires d'allocations chômage, tandis que les données PMI du secteur manufacturier et services vendredi pourraient donner des indications préliminaires sur la façon dont les entreprises réagissent à la menace des tarifs commerciaux proposés par Trump - un point de données qui sera étroitement surveillé par les marchés à partir d'aujourd'hui.
Les résultats de Walmart (NYSE:WMT) et de Lowe's (NYSE:LOW) mardi donneront un nouvel aperçu de la vigueur des dépenses de consommation.
Les investisseurs auront également l'occasion d'entendre plusieurs responsables de la Réserve fédérale, notamment Austan Goolsbee, président de la Fed de Chicago, Jeffrey Schmid, président de la Fed de Kansas, et Beth Hammack, présidente de la Fed de Cleveland.
4. Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont terminé en baisse d'environ 2 % vendredi, aggravant les pertes de la semaine, sous l'effet conjugué des craintes d'un affaiblissement de la demande chinoise et de la perspective d'un ralentissement du rythme des baisses de taux de la Fed.
Sur la semaine, le Brent a chuté d'environ 4 %, tandis que les futures sur le pétrole brut ont baissé d'environ 5 %.
Les données de vendredi ont montré que les raffineries chinoises ont traité moins de brut en octobre en glissement annuel, en raison d'un ralentissement de la demande intérieure, ce qui renforce les craintes concernant les perspectives économiques du plus grand importateur de brut au monde.
Plus tôt dans la semaine, l'Agence internationale de l'énergie a prévu que la demande mondiale de pétrole ralentirait, ce qui conduirait à un excédent de pétrole en 2025.
Par ailleurs, le président de la Fed, Jerome Powell, a indiqué jeudi que la banque centrale pouvait se permettre d'être prudente quant au rythme et à l'ampleur futurs des réductions de taux, citant la croissance économique continue, un marché de l'emploi solide et une inflation supérieure à l'objectif de 2 % de la Fed.
La baisse des taux d'intérêt stimule généralement la croissance économique, ce qui favorise la demande de carburant.
5. L'inflation au Royaume-Uni
Les économistes s'attendent à ce que le taux annuel d'inflation ait augmenté de 2,2 %, repassant au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque d'Angleterre.
Il s'agirait d'une augmentation par rapport aux 1,7 % de septembre, la première fois que le taux d'inflation annuel est tombé sous l'objectif de la BoE en plus de trois ans.
La BoE a procédé à une deuxième réduction de 25 points de base de son taux d'intérêt au début du mois et a déclaré que les nouvelles réductions seraient probablement progressives, car elle évalue la persistance des pressions inflationnistes, y compris celles résultant du premier budget du nouveau gouvernement britannique.
Le gouverneur de la BoE, Andrew Baily, et plusieurs autres responsables se présenteront devant la commission du Trésor du Parlement mardi pour répondre à des questions sur l'inflation et les perspectives de la politique monétaire.
Le Royaume-Uni publiera vendredi les données des ventes au détail d'octobre ainsi que les données PMI des secteurs manufacturier et des services.