Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les résultats de quatre des plus grandes banques américaines montreront si les faibles tendances en matière de prêts signalées par JPMorgan (NYSE:JPM) constituent un problème à l'échelle du secteur. L'inflation des prix à la production devrait atteindre un nouveau sommet pluriannuel (après avoir atteint un sommet de 26 ans en Chine cette nuit). Les prix du pétrole s'envolent après un avertissement de l'Agence internationale de l'énergie, et le marché des puces va rester tendu jusqu'en 2022, selon l'un des plus grands fabricants mondiaux de semi-conducteurs. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 14 octobre.
1. Les résultats des banques en ligne de mire
Une vague de résultats bancaires arrive sur les écrans ce matin, au lendemain de la publication par JPMorgan d'un rapport trimestriel qui dépendait fortement de la libération des réserves pour fournir les titres obligatoires "dépasse les attentes".
Citigroup (NYSE:C), Bank of America (NYSE:BAC) et Wells Fargo (NYSE:WFC) publieront tous leurs résultats en début de journée et seront examinés à la loupe pour déceler les signes de la faible croissance des prêts qui ressortait du rapport de JPM. JPM a imputé cette évolution à une préférence pour le remboursement anticipé, suggérant que les consommateurs sont devenus plus prudents au cours d'un été dominé par la vague de Covid-19 à variante Delta.
Morgan Stanley (NYSE:MS) publiera également son rapport et, en tant que banque d'investissement pure, elle pourrait s'en sortir mieux en comparaison - notamment en raison de la vigueur actuelle du marché des fusions et acquisitions. Toutefois, les chiffres de JPMorgan ont également laissé entendre que même ce marché pourrait commencer à se refroidir.
2. Les demandes d'allocations chômage sont attendues, l'IPP est en hausse aux États-Unis et en Chine
Les chiffres hebdomadaires des réclamations de chômage à 14h30 donneront une nouvelle vision de l'évolution du marché du travail. Les demandes initiales sont attendues en baisse à 319 000 contre 326 000 la semaine dernière.
Les chiffres de la semaine dernière suggéraient que l'économie américaine se remettait du ralentissement temporaire causé par la vague de Covid-19 de l'été, qui s'estompe maintenant rapidement dans le rétroviseur. La moyenne nationale des nouveaux cas sur sept jours est tombée mercredi à son niveau le plus bas depuis plus de deux mois.
Les données sur les prix à la production aux États-Unis, qui seront publiées au même moment, pourraient être plus intéressantes. L'inflation des prix à la production a grimpé à 8,3% en août, et les chiffres du reste du monde suggèrent une autre augmentation en septembre. Les analystes s'attendent à un taux de 8,7 %.
Les discours de Thomas Barkin, Mary Daly et Raphael Bostic de la Réserve fédérale pourraient montrer une certaine réaction aux deux séries de chiffres. Dans la nuit, l'inflation des prix à la production en Chine a atteint 10,7%, son niveau le plus élevé en 26 ans.
3. Les actions devraient ouvrir en hausse alors que TSM soutient les fabricants de puces électroniques
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse plus tard, dans le prolongement des gains de mercredi, qui ont principalement profité aux valeurs technologiques.
A 13h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 210 points, soit 0,6%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,7% et les Nasdaq 100 futures de 0,8%.
Les fabricants de puces, en particulier, semblent être bien placés après que Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), l'un des plus grands fabricants de puces en silicium, a déclaré qu'il s'attendait à ce que son approvisionnement reste serré pendant toute l'année prochaine. Elle avait précédemment prévu une certaine modération de la pression de l'offre et de la demande à partir du début de 2022.
Ailleurs, UnitedHealth (NYSE:UNH) et Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) publient également leurs résultats. Les ADR du groupe publicitaire français Publicis (PA:PUBP) ont progressé après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes dans la nuit.
4. Les think tanks allemands prévoient une croissance plus faible et une inflation plus élevée pour 2021-2
La pénurie de puces électroniques continue de peser sur l'industrie manufacturière dans le monde. Les cinq principaux groupes de réflexion économique d'Allemagne ont réduit leurs prévisions de croissance du PIB de la première économie d'Europe à 2,4 %, contre 3,7 % précédemment, en raison des problèmes de chaîne d'approvisionnement qui se sont concentrés sur les pénuries de puces pour l'industrie automobile.
Ailleurs en Europe, le groupe industriel italien CNH Industrial (NYSE:CNHI) a déclaré qu'il allait fermer temporairement plusieurs de ses usines européennes en raison des mêmes problèmes.
Les instituts ont également relevé leurs prévisions d'inflation en Allemagne à 3 % cette année et 2,5 % l'année prochaine, contre 2,4 % et 1,7 % respectivement. Cela laisse présager de nouvelles tensions au sein de la Banque centrale européenne, qui a jusqu'à présent refusé de prendre le train du resserrement monétaire. La dernière banque centrale à se joindre à la tendance est celle du Chili, qui a relevé son taux directeur de 125 points de base pour le porter à 2,75 % mercredi.