Par Peter Nurse
Investing.com -- Cette semaine, la réunion de définition de la politique de la Réserve fédérale domine l'activité, la banque centrale devant relever à nouveau ses taux d'intérêt. Les principales entreprises technologiques du pays doivent également publier leurs résultats trimestriels, tandis que les conditions économiques se sont détériorées dans la plus grande économie d'Europe et que le groupe chinois Evergrande (HK:3333) a annoncé des changements à la direction. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 25 juillet.
1. La prochaine hausse de la Fed en ligne de mire
Cette semaine, l'accent sera mis sur la réunion de deux jours de la Réserve fédérale américaine, qui s'achèvera mercredi.
On s'attend généralement à ce que la banque centrale américaine relève les taux d'intérêt de 75 points de base, après que les décideurs aient en grande partie rejeté l'idée d'une autre hausse d'un point de pourcentage complet pour ajouter à la surprise de juin.
Outre l'ampleur de la hausse des taux, les investisseurs chercheront à savoir si la Fed pense que l'inflation a atteint son pic et quelles sont les chances que l'économie américaine entre en récession, tout en essayant d'évaluer la portée d'une hausse des taux en septembre.
Ce week-end, l'ancien secrétaire au Trésor Lawrence Summers a émis des doutes sur la probabilité d'un atterrissage en douceur pour les États-Unis, tandis que la titulaire du poste, Janet Yellen, a déclaré qu'elle ne voyait aucun signe de récession généralisée de l'économie.
2. L'Allemagne au bord de la récession
Le moral des entreprises allemandes a baissé plus que prévu en juillet, et les données publiées lundi par l'institut Ifo suggèrent que la plus grande économie d'Europe est au bord de la récession.
L'institut Ifo, une institution de recherche très réputée, a déclaré que son indice du climat des affaires était de 88,6, son plus bas niveau depuis plus de deux ans, tandis que le chiffre de juin a également été révisé à la baisse à 92,2.
La semaine dernière, la publication du PMI manufacturier allemand est tombée à 49,2 en juillet, en territoire de contraction et à son plus bas niveau en 25 mois, renforçant les prédictions selon lesquelles la plus grande économie d'Europe se dirige vers une récession au second semestre 2022.
Cette situation survient après que la Banque centrale européenne a relevé les taux d'intérêt pour la première fois en 11 ans la semaine dernière, mettant fin à une politique de taux d'intérêt négatifs qui était en place depuis 2014.
3. Les actions devraient ouvrir en légère hausse ; les résultats des grandes entreprises technologiques sont attendus
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse modérée lundi, les investisseurs attendant les résultats de la réunion de la Fed plus tard cette semaine [voir ci-dessus] ainsi que les résultats d'un certain nombre des plus grandes entreprises du monde.
Vers 13h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 150 points ou 0,5%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,5% et les Nasdaq 100 futures de 0,6%.
Lundi, les chiffres de NXP (NASDAQ:NXPI), Whirlpool (NYSE:WHR) et F5 Networks (NASDAQ:FFIV) seront publiés après la clôture. Mais l'attention sera surtout tournée vers le secteur technologique, avec Microsoft (NASDAQ:MSFT et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) qui ouvriront le bal mardi, la société mère de Facebook, Meta Platforms (NASDAQ:META), mercredi, et Amazon (NASDAQ:AMZN) et Apple (NASDAQ:AAPL) jeudi.
Les résultats décevants de Snap (NYSE:SNAP), le propriétaire de Snapchat, ont signalé la semaine dernière que les annonceurs avaient resserré les cordons de la bourse en réponse à la détérioration des perspectives économiques, ce qui signifie que les regards seront tournés vers l'espace publicitaire numérique.
4. Report de la restructuration d'Evergrande ?
China Evergrande Group a annoncé vendredi que le directeur général Xia Haijun et le directeur financier Pan Darong avaient quitté le promoteur immobilier très endetté après une enquête sur l'utilisation des dépôts de la société comme garantie pour obtenir des prêts bancaires.
Siu Shawn, un directeur exécutif, devrait reprendre le poste de PDG et aurait déclaré vendredi que la société était parvenue à un "consensus de base" sur les principes de restructuration de la dette avec plusieurs grands créanciers mondiaux.
La société a provoqué des remous à la fin de l'année dernière lorsqu'elle s'est trouvée en défaut de paiement sur ses obligations en dollars. Elle avait précédemment déclaré qu'elle était en passe de présenter un plan de restructuration préliminaire pour ses quelque 300 milliards de dollars de dettes d'ici la fin juillet.
Cela ne laisse pas beaucoup de temps, en particulier compte tenu de ce nouveau remaniement de la direction de la société.
5. Le pétrole en hausse ; la Libye vise à doubler sa production
Les prix du pétrole brut ont augmenté lundi, se redressant après les pertes récentes dues à l'augmentation de la production de la Libye et à l'anticipation d'une hausse attendue des taux d'intérêt américains.
Les prix du pétrole ont connu des difficultés au cours du mois dernier, les traders craignant que de nouvelles hausses des taux d'intérêt, en particulier aux États-Unis, le plus grand consommateur de brut au monde, puissent limiter l'activité économique et ainsi réduire la croissance de la demande de carburant.
La Réserve fédérale se réunit cette semaine et devrait annoncer mercredi une nouvelle hausse importante des taux, probablement de 75 points de base.
Du côté de l'offre, la National Oil Corporation de Libye a déclaré samedi qu'elle avait l'intention de doubler sa production pour atteindre 1,2 million de barils par jour en deux semaines. Ce membre de l'OPEP a vu sa production chuter d'environ 50 % ces derniers mois, en raison d'une lutte pour le pouvoir entre des gouvernements rivaux et d'un sous-investissement chronique dans les infrastructures.
Vers 13h20, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,9% à 95,58 dollars le baril, tandis que le brent était en hausse de 0,8% à 99,14 dollars le baril. Les deux indices de référence sont en baisse pour la quatrième session consécutive.