Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Banque centrale européenne pourrait relever ses taux plus que ce qu'elle a annoncé jeudi, ce qui ferait grimper l'euro. Le marché du logement reste sous le feu des projecteurs avec les données sur les permis de construire et les mises en chantier pour juin. Netflix, Johnson & Johnson et Lockheed Martin publient tous des résultats. Et les prix du pétrole sont de nouveau sous pression alors que le nombre de cas de COVID en Chine augmente. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 19 juillet.
1. La BCE doit discuter d'une hausse des taux de 50 points de base, l'euro rebondit après avoir atteint son plus bas niveau
L'euro a augmenté et la Banque centrale européenne envisagera de relever ses taux d'intérêt officiels de 50 points de base lors de la réunion de jeudi, ont rapporté les agences de presse citant des sources anonymes.
Jusqu'à présent, la BCE n'avait envisagé qu'une hausse de 25 points de base, mais elle a été surprise par les dépassements répétés de l'inflation, dont le dernier a été confirmé par Eurostat à un taux annuel de 8,6 %. Même en excluant les effets volatils de l'énergie et des denrées alimentaires, le coût de la vie a augmenté de 4,6 % par rapport à l'année précédente, soit plus du double de l'objectif de la BCE.
Les marchés obligataires de la zone euro ont pris la nouvelle stoïquement, toujours en animation suspendue dans l'attente du résultat des négociations de Mario Draghi pour maintenir la cohésion de sa coalition gouvernementale. Lundi, Draghi a conclu un accord important pour importer des volumes supplémentaires de gaz naturel d'Algérie, mais cela pourrait ne pas suffire pour éviter une baisse grave et impopulaire du niveau de vie cette année.
2. Les données du marché du logement en ligne de mire après la chute de l'indice NAHB
Le marché du logement américain reste sous les feux de la rampe après la plus forte baisse mensuelle jamais enregistrée par l'indice d'activité de la National Association of Homebuilders.
L'indice est tombé à son plus bas niveau depuis le début de la pandémie, la flambée des prix et des taux hypothécaires ayant tous deux un effet refroidissant sur le sentiment. Les données de mardi porteront sur les permis de construire et les mises en chantier. Ces deux indicateurs ont brusquement chuté en mai après avoir défié la gravité au cours des six mois précédents.
Les analystes s'attendent à un léger rebond des mises en chantier mais à une nouvelle baisse des permis de construire. Tout résultat nettement supérieur à ces prévisions pourrait raviver les craintes d'une hausse des taux d'intérêt américains d'un point de pourcentage par la Réserve fédérale la semaine prochaine. Le vice-président de la Fed Lael Brainard prendra la parole à 20h35.
3. Les actions devraient se redresser après le repli lié à Apple ; les résultats de J&J et Netflix sont attendus
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse plus tard, reprenant leur élan après un rapport sur Apple (NASDAQ:AAPL) ralentissant l'embauche et réduisant les budgets des départements qui a jeté une ombre sur le marché en général.
Vers 12h50, les Dow Jones futures étaient en hausse de 215 points, soit 0,7%, tandis que les S&P 500 futures et les Nasdaq 100 futures étaient tous deux en hausse de 0,9%. Les trois principaux indices monétaires avaient tous perdu entre 0,7 % et 0,9 % lundi.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Lockheed Martin (NYSE:LMT), Halliburton (NYSE : HAL), JB Hunt (NASDAQ:JBHT), Hasbro (NASDAQ:HAS) et Omnicom (NYSE:OMC), qui publient tous leurs résultats. Dans la nuit, Novartis (NYSE:NVS) a progressé après avoir réaffirmé ses perspectives pour l'année. Le rapport le plus important de la journée sera peut-être publié après la cloche, lorsque Netflix (NASDAQ:NFLX) voudra éviter un troisième désastre consécutif.
4. La crise énergétique de l'Europe atteint le stade de la nationalisation
La crise énergétique européenne, qui dure depuis des années, a atteint le stade de la nationalisation. Le gouvernement français a annoncé qu'il verserait quelque 10 milliards de dollars pour racheter les actionnaires libres d'Électricité de France (EPA:EDF), le plus grand producteur d'électricité du continent, mettant ainsi fin à 18 ans d'expérience de privatisation partielle.
Le ministère des finances a déclaré que la nationalisation était le seul moyen de garantir que l'entreprise sera en mesure de construire une nouvelle génération de réacteurs nucléaires. Le parc actuel, vieillissant, est de plus en plus affecté par des problèmes de fiabilité, ce qui le rend incapable de combler le manque d'approvisionnement en électricité causé par l'indisponibilité de la production au gaz en raison des coupures de l'approvisionnement russe.
Les actions de EDF ont bondi de 15% en réponse à ce qui semblait être une offre généreuse, compte tenu de la piètre performance du titre ces dernières années.
EDF ne sera probablement pas le dernier géant européen de l'énergie à être achevé par la crise actuelle. L'Allemand Uniper (ETR:UN01), ruiné par la nécessité de couvrir son déficit en gaz russe sur le marché au comptant, semble être le prochain à tomber.
5. Le pétrole chute suite à l'augmentation du nombre de cas de COVID-19 en Chine ; l'API est en vue
Les prix du pétrole brut ont chuté alors qu'une nouvelle augmentation du nombre de cas de COVID-19 en Chine a ravivé les craintes quant à la trajectoire de la demande mondiale.
Le pays a signalé près de 700 cas lundi, après en avoir signalé 1 000 au cours du week-end. Plus important encore pour les marchés mondiaux, le principal centre commercial de Shanghai a ordonné deux autres séries de tests de masse pour la plupart des 25 millions d'habitants de la ville. Les parties de la ville considérées comme à haut risque sont toujours fermées à clé, selon Bloomberg. Des fermetures d'entreprises plus importantes ont été signalées dans la province méridionale de Guangxi et dans la ville de Chengdu.
A 12h55, le prix du brut américain était en baisse de 0,2% à 99,20 $ le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,6% à 105,68 $ le baril. L'American Petroleum Institute publie ses données sur les stocks hebdomadaires à 22h30, comme d'habitude.