Top 5 des dossiers clés à surveiller sur les marchés pour la semaine du 13 novembre

Investing.com - Au cours de la semaine à venir, les données sur l'inflation aux États-Unis seront suivies de près, de même que les commentaires de plusieurs responsables de la Réserve fédérale, qui aideront les investisseurs à se forger une opinion sur l'évolution future des taux d'intérêt. Les détaillants doivent publier leurs résultats dans un contexte d'inquiétudes persistantes concernant l'inflation et les perspectives économiques, et les prix du pétrole devraient rester volatils. Voici ce qu'il faut savoir pour commencer la semaine.

1. Données sur l'inflation aux États-Unis

Les investisseurs attendent mardi les données sur les prix à la consommation aux États-Unis pour le mois d'octobre, afin d'obtenir une mise à jour des progrès de la Fed dans sa lutte pour réduire l'inflation par rapport aux sommets de plusieurs décennies atteints l'année dernière.

L'inflation devrait avoir augmenté de 0.1% sur une base mensuelle. L'IPC de septembre a augmenté de 0,4 % en raison d'une augmentation surprise des coûts de location, mais a également montré une modération des pressions inflationnistes sous-jacentes.

Un ralentissement plus marqué pourrait alimenter le débat sur les taux maximums, alimenté par le rapport sur l'emploi d'octobre, qui a indiqué un assouplissement des conditions sur le marché du travail.

Les États-Unis doivent également publier les données des prix à la production ainsi que les chiffres des ventes au détail pour le mois d'octobre, qui devraient passer en territoire négatif après une série de gains mensuels solides.

D'autres données doivent être publiées, notamment les rapports sur la production industrielle, les mises en chantier et les premières demandes d'emploi.

2. Intervenants de la Fed

Les investisseurs auront l'occasion d'entendre plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine, notamment le président de la Fed de New York John Williams, le président de la Fed de Chicago Austan Goolsbee, le gouverneur Philip Jefferson et le gouverneur Michael Barr, alors que les décideurs politiques évaluent tout nouveau resserrement avant leur prochaine réunion des 12 et 13 décembre.

Jeudi dernier, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les autorités n'étaient pas convaincues que les taux d'intérêt étaient suffisamment élevés pour mettre fin à la lutte contre l'inflation. Bien que la Fed ne veuille pas trop resserrer sa politique, M. Powell a déclaré que "la plus grande erreur que nous pourrions commettre serait de ne pas réussir à maîtriser l'inflation".

Ses collègues ont fait écho à ses commentaires, la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, ayant déclaré vendredi qu'elle n'était pas encore prête à dire si la Fed avait fini de relever ses taux.

Les investisseurs se sont concentrés sur les rendements de référence des bons du Trésor, qui ont quelque peu baissé par rapport à leurs plus hauts niveaux depuis 16 ans, alors qu'ils évaluent si les taux ont effectivement atteint leur maximum et quand la banque centrale pourrait commencer à réduire ses taux.

3. Bénéfices du commerce de détail

La saison des résultats du troisième trimestre touche à sa fin, mais plusieurs grands détaillants doivent publier leurs résultats au cours de la semaine à venir, les investisseurs étant à l'affût d'indications sur la manière dont les dépenses de consommation se maintiennent.

Home Depot (NYSE :HD) devrait publier ses résultats avant l'ouverture du marché mardi, suivi par Target (NYSE :TGT) avant l'ouverture du marché mercredi, tandis que les résultats de Walmart (NYSE :WMT) et de Macy's (NYSE :M) sont attendus jeudi.

Target est aux prises avec des coûts plus élevés et le détaillant à grande surface a réduit à plusieurs reprises ses prévisions, après avoir averti au début de l'année que la "démarque inconnue" - les marchandises volées - nuisait à son résultat net.

En revanche, les actions de Walmart ont atteint des sommets au début du mois, stimulées par la croissance des revenus et des bénéfices, ce qui a permis à l'entreprise de dépasser largement les attentes lors de la publication de ses résultats en août.

Parmi les autres détaillants qui publieront leurs résultats au cours de la semaine, citons TJX Companies (NYSE :TJX), Gap (NYSE :GPS) et la société chinoise Alibaba (NYSE :BABA).

4. Risque de fermeture du gouvernement américain

Le risque d'une fermeture du gouvernement fédéral se profile si les législateurs à Washington ne parviennent pas à adopter une mesure pour financer au moins temporairement les opérations avant vendredi.

Les républicains se sont divisés pendant une bonne partie de l'année 2023 sur la nécessité de réduire fortement les dépenses et de mettre en place des avenants, notamment pour restreindre l'avortement.

Le président de la Chambre des représentants, Mike Johnson, a dévoilé samedi une mesure républicaine de dépenses palliatives visant à éviter une fermeture partielle, mais ce plan peu orthodoxe a rapidement été critiqué par les membres des deux partis.

De nouvelles querelles pourraient raviver les inquiétudes concernant la gouvernance de la plus grande économie du monde.

5. Volatilité des prix du pétrole

Les prix du pétrole ont gagné environ 2 % vendredi, l'Irak ayant exprimé son soutien aux réductions de pétrole de l'OPEP+ avant une réunion prévue dans deux semaines, et certains spéculateurs ayant couvert des positions courtes massives avant l'incertitude du week-end.

Néanmoins, le {{8849|cours de l'or noir}} a enregistré des pertes hebdomadaires de 4 %, soit la troisième baisse hebdomadaire consécutive.

Les inquiétudes concernant les perspectives de la demande mondiale ont compensé les craintes concernant les interruptions potentielles de la production liées au conflit au Moyen-Orient, alors que les données économiques de la Chine, des États-Unis et du Royaume-Uni étaient faibles la semaine dernière.

Les négociants en énergie attendent avec impatience la réunion de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et de ses alliés, dont la Russie, qui se tiendra le 26 novembre.

Les analystes pensent que l'OPEP+ pourrait réduire davantage l'offre si les prix continuent de chuter.

--Reuters a contribué à ce rapport