Investing.com -- La saison des bénéfices s'accélère, les grandes banques centrales entament leurs premières réunions de 2024 et les données PMI doivent montrer comment l'économie mondiale se porte en ce début d'année. Voici ce qu'il faut savoir pour commencer la semaine.
Données américaines
Alors que le ralentissement de l'inflation a alimenté les attentes de la Réserve fédérale de commencer à réduire les taux cette année, certains décideurs politiques ont repoussé les paris de réduction des taux. Jeudi, le l'inflation sera suivi de près afin d'obtenir de nouvelles informations sur l'évolution future des taux d'intérêt.
Les données de décembre sur les dépenses de consommation personnelle interviennent après que l'indice des prix a augmenté de 2,6 % au cours de la période de 12 mois se terminant en novembre et que les prix mensuels ont baissé pour la première fois en plus de trois ans et demi.
Le gouvernement doit publier des données du PIB t4 mercredi, qui devraient être de 2,0 % après une augmentation de 4,9 % au trimestre précédent.
Les responsables de la Fed observeront la période d'interdiction traditionnelle avant leur prochaine réunion de politique générale qui se tiendra les 30 et 31 janvier.
La saison des bénéfices s'accélère
La saison des bénéfices s'accélère et les investisseurs attendent avec impatience les résultats de quelques grands noms, notamment Netflix (NASDAQ :NFLX), qui publie ses résultats mardi, suivi de Tesla (NASDAQ :TSLA) mercredi, ainsi que 3M (NYSE :MMM) et Intel (NASDAQ :INTC).
L'indice S&P 500 a atteint un niveau record vendredi, pour la première fois en deux ans, grâce à la hausse des fabricants de puces et d'autres grandes valeurs technologiques, mais il pourrait perdre de son élan si les résultats des prochaines semaines ne parviennent pas à justifier les valorisations relativement élevées.
"Ce nouveau niveau record du S&P 500 est viable tant que les bénéfices répondent aux attentes", a déclaré à Reuters Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers.
"Si, en revanche, nous découvrons que le marché s'est emballé ... ou que les prévisions de certaines de ces entreprises ne correspondent pas au sentiment haussier qu'elles ont acquis, cela peut constituer un risque réel".
La semaine s'annonce également riche pour les entreprises technologiques européennes, avec ASML (AS :ASML), Logitech (NASDAQ :LOGI) et SAP (NYSE :SAP), ainsi que le géant du luxe LVMH (EPA :LVMH).
Réunions des banques centrales
La Banque centrale européenne tient sa première réunion politique de 2024 jeudi dans un contexte de spéculation sur les baisses de taux, les marchés tablant sur cinq baisses de taux cette année.
Certains décideurs politiques estiment que les marchés s'emballent et la présidente Christine Lagarde a averti que le fait de prévoir trop de baisses n'aiderait pas la banque à lutter contre l'inflation.
La Banque du Japon doit conclure sa dernière réunion de politique générale mardi. Les marchés ne s'attendent à aucun changement, mais les investisseurs sont à l'affût de toute indication sur une éventuelle sortie des taux d'intérêt négatifs plus tard dans l'année.
Entre-temps, la Banque du Canada devrait maintenir les taux d'intérêt à 5 % mercredi, pour ce qui serait une quatrième réunion consécutive.
PMI
Les investisseurs parient fortement sur un atterrissage en douceur de l'économie mondiale, ainsi que sur des baisses de taux plus tard dans l'année.
Les indices des directeurs d'achat de la zone euro, du Royaume-Uni et des États-Unis, publiés mercredi, donneront une idée de la manière dont l'activité économique, en contraction dans la plupart des pays, s'est maintenue au début de l'année.
Les nouvelles commandes et les intentions d'embauche feront l'objet d'un examen minutieux, car il s'agit de deux des éléments les plus prospectifs. Les nouvelles commandes sont partout en baisse, ce qui est souvent le signe que les entreprises se préparent à des temps difficiles, ce qui va à l'encontre des perspectives optimistes des marchés financiers.
Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont légèrement baissé vendredi, mais ont enregistré un gain hebdomadaire, les tensions au Moyen-Orient et les perturbations de la production de pétrole ayant compensé les inquiétudes concernant les économies chinoise et mondiale.
Au cours de la semaine, le site Brent a gagné environ 0,5 %, tandis que le WTI a augmenté de plus de 1 %.
La semaine dernière, l'Agence internationale de l'énergie a revu à la hausse ses prévisions de demande mondiale pour 2024, mais ses projections sont deux fois moins élevées que celles du groupe des producteurs de l'OPEP. L'agence, dont le siège est à Paris, a également déclaré que, sauf perturbations importantes des flux, le marché semblait raisonnablement bien approvisionné en 2024.
"Les prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole restent floues, les parties prenantes et les instituts de recherche fournissant des projections très différentes", a déclaré à Reuters l'analyste Bjarne Schieldrop de SEB.
--Reuters a contribué à ce rapport